Hoán đổi lãi suất là gì?

Hoán đổi lãi suất là các tình huống trong đó hai hoặc nhiều bên đồng ý trao đổi hoặc trao đổi các khoản thanh toán lãi trên các công cụ lỏng cụ thể, ít nhất là trong một khoảng thời gian cụ thể.Trong một số ứng dụng, hoán đổi lãi suất liên quan đến việc trao đổi các khoản thanh toán lãi cho dòng tiền trên một tài sản được kiểm soát bởi một bên khác.Việc hoán đổi loại này thậm chí có thể liên quan đến hai công ty chọn trao đổi lãi được tạo ra trên các khoản phải trả hoặc các khoản phải thu trong một khoảng thời gian nhất định.Tất cả các cách tiếp cận của hoán đổi lãi suất đều có một mục tiêu chung, đó là mang lại lợi ích cho tất cả những người tham gia theo một cách nào đó.Hai trong số những lợi thế phổ biến hơn đối với loại hình sắp xếp này là mọi người đều trải qua một số khoản tiết kiệm cho các khoản thanh toán lãi, cũng như tạo ra sự cân bằng thuận lợi hơn giữa dòng tiền và vượt trội về tài nguyên để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính cụ thể.Cách tiếp cận này có thể là một cách lý tưởng để hai công ty hỗ trợ lẫn nhau trong thời kỳ suy thoái kinh tế, vì mỗi công ty có thể sử dụng các dụng cụ lỏng có lợi cho người kia mà không tạo ra bất kỳ căng thẳng đáng kể nào về khả năng của một trong hai bên tiếp tục hoạt động bình thường.

Không phải là bất thường khi hoán đổi lãi suất được chế tạo với ngày bắt đầu và kết thúc cụ thể.Điều này là vì lợi ích của tất cả các bên liên quan.Nếu các thay đổi kinh tế diễn ra khiến việc hoán đổi không hiệu quả hoặc thậm chí có khả năng gây tổn hại cho một hoặc nhiều bên, chỉ có một khoảng thời gian nhất định để giải quyết khi đàm phán các điều khoản để vô hiệu hóa thỏa thuận làm việc.Việc sử dụng ngày bắt đầu và ngày kết thúc cũng cho phép mỗi bên đánh giá các lợi ích nhận được trong suốt thời gian trao đổi và quyết định xem đó có phải là lợi ích tốt nhất của công ty để gia hạn hợp đồng hoán đổi trong khoảng thời gian thứ hai.Khi tạo ra một hoán đổi lãi suất, bất kỳ loại thu nhập lãi nào cũng có thể được sử dụng như một phần của thỏa thuận.Một bên có thể chọn sử dụng các công cụ tài chính mang theo tỷ lệ cố định, trong khi một bên khác có thể thích sử dụng các công cụ cung cấp tỷ lệ biến đổi hoặc nổi.Miễn là tất cả các bên hài lòng với lợi ích tiềm năng có được từ hoán đổi, sử dụng hỗn hợp tài sản cố định và tài sản nổi không có khả năng tạo ra bất kỳ vấn đề nào cho người tham gia hoán đổi.Một hoán đổi lãi suất có một số lợi thế so với các loại chiến lược tài chính khác.Ví dụ, hoàn toàn không có rủi ro cho bất kỳ số tiền gốc nào, vì hoán đổi tập trung vào việc trao đổi dòng tiền dựa trên lãi suất kiếm được đối với các tài sản hoặc nợ phải trả được chỉ định.Khả năng tạo ra một thỏa thuận hoán đổi ngắn hạn cũng có nghĩa là không có cam kết dài, như trường hợp của nhiều loại cho vay.Sự đơn giản của hoán đổi lãi suất, cộng với tốc độ mà loại thỏa thuận này có thể được thực hiện, làm cho nó trở thành một tùy chọn tài trợ phổ biến cho các doanh nghiệp và các thực thể khác trên toàn thế giới.