Vai trò của quản lý rủi ro trong thị trường vốn là gì?

Các tập đoàn và các tổ chức khác quyên góp tiền bằng cách bán chứng khoán cho các nhà đầu tư vào thị trường vốn.Quản lý rủi ro trong thị trường vốn là cần thiết để đảm bảo rằng các nhà đầu tư hiểu được bản chất của chứng khoán mà họ mua.Ngoài ra, luật chứng khoán ở nhiều quốc gia yêu cầu các công ty đầu tư phải công khai báo cáo tài chính và các tài liệu liên quan đến chứng khoán khác.Do đó, quản lý rủi ro trong thị trường vốn thường được ủy quyền về mặt pháp lý.Các nhà bảo lãnh chịu trách nhiệm xác định liệu các thực thể này có đủ khả năng để tôn vinh các khoản thanh toán nợ hay không và liệu việc truyền vốn từ việc mua cổ phiếu sẽ cho phép các công ty này mở rộng và tăng giá về giá trị.Các công ty đầu tư có thể từ chối tiến hành bảo lãnh phát hành các dịch vụ công cộng ban đầu (IPO) của cổ phiếu và việc ra mắt các loại chứng khoán khác nếu việc mua chứng khoán đó sẽ khiến các nhà đầu tư đến mức rủi ro chính quá mức.Trong nhiều trường hợp, các công ty tiếp thị chứng khoán mới phát hành cũng mua một số cổ phiếu và trái phiếu, điều đó có nghĩa là các công ty này thường miễn cưỡng giao dịch chứng khoán có rủi ro cao.Bảo mật, giai đoạn tiếp theo trong quá trình quản lý rủi ro trên thị trường vốn thường liên quan đến các cơ quan xếp hạng.Các đại lý được sử dụng bởi các công ty này xem xét chứng khoán và cố gắng đánh giá mức độ rủi ro chính mà người mua của mỗi bảo mật sẽ được tiếp xúc.Các cơ quan này gán xếp hạng tín dụng cho cổ phiếu và trái phiếu.Chứng khoán rủi ro thấp nhận được xếp hạng cao nhất trong khi chứng khoán có rủi ro cao nhận được xếp hạng thấp nhất.Lợi tức được trả cho trái phiếu phụ thuộc một phần vào các xếp hạng này và cái gọi là trái phiếu rác phải trả lãi suất cao nhất vì các tổ chức phát hành trái phiếu này có khả năng vỡ nợ nhất đối với các khoản thanh toán nợ.và các doanh nghiệp, so sánh lợi nhuận có thể có sẵn với một số loại chứng khoán nhất định với mức độ rủi ro chính mà các nhà đầu tư phải đối mặt.Do đó, quản lý rủi ro trên thị trường vốn thường đòi hỏi người tiêu dùng thực hiện nghiên cứu riêng của họ về các tập đoàn hoặc thành phố cụ thể để xác định xem họ có muốn mạo hiểm đầu tư một số quỹ của riêng họ vào các tổ chức này hay không.Hầu hết mọi người dựa trên các quyết định của họ dựa trên những phát hiện của riêng họ cùng với lời khuyên của các nhà môi giới của họ và các đánh giá về các cơ quan xếp hạng chứng khoán. Trong trường hợp không có quản lý rủi ro, các nhà đầu tư sẽ không có cách chắc chắn để xác định các khoản đầu tư rủi ro thấp từ chứng khoán đầu cơ.Các cơ quan quản lý của chính phủ ở nhiều quốc gia thường xuyên kiểm toán các cơ quan xếp hạng và công ty môi giới để đảm bảo rằng các công ty này đang cung cấp cho người tiêu dùng thông tin rủi ro chính xác.Tuy nhiên, hầu hết các loại chứng khoán có ít nếu có bất kỳ bảo đảm chính nào có nghĩa là quá trình quản lý rủi ro trên thị trường vốn là không đủ để loại bỏ tất cả các nguy cơ đầu tư mà các nhà đầu tư phải đối mặt.