Co jsou mezinárodní deriváty?

Mezinárodní deriváty jsou finanční nástroje obchodované přes národní hranice.Derivát je objekt, jehož cena je neoddělitelně spojena s cenou jiného objektu, obvykle s komoditou nebo zabezpečením.Většina derivátů byla mezinárodní společenství k dispozici po celá desetiletí, ale rozšířené používání internetu pro obchodování způsobilo, že mezinárodní deriváty skutečně mezinárodní.

Nejrozšířenější moderní deriváty jsou futures na komodity a možnosti těchto futures.Futures kontrakty jsou deriváty, protože jejich cena je vázána na cenu základní komodity, ať už jde o obilí, ropa nebo jeden z 30 dalších produktů, které se aktivně obchodovaly.Futures jsou považováni za mezinárodní deriváty, protože cena je ovlivněna globálními faktory.Například těžké sucho v pšeničných polích Ruska vyšle cenu pšeničných futures stoupajících v Chicagu, Londýně nebo v Šanghaji a válka na Středním východě vysílá cenu ropy a futures na ropu ostře po celém světě.

Futures komodit jsou nejstarší deriváty.Chicago Board of Trade (CBOT) byla vytvořena v roce 1848 za účelem obchodování s zrny a smlouvami na zrna.Tyto smlouvy byly brzy standardizovány s ohledem na množství obilí v každé smlouvě, kvalitě obilí, bodu dodání zrna a měsíc a den dodání.Vše, co zůstalo pro kupující a prodejci vyjednávat, byla cena.V průlomovém kroku CBOT učinil nabídky, nabízí a vyjednávané ceny dostupné veřejnosti.(CME).V roce 1971 byly měny světa oficiálně de-propojeny ze zlata a CME zavedla futures na měnách, první vnitřní mezinárodní deriváty.Futures nyní zahrnují elektřinu, počasí, drahý kov, ropu, finanční a mnoho dalších a jsou obchodovány po celém internetu.Transparentnost objevování cen, znalost toho, kolik smluv je v daném okamžiku nesplacené, a schopnost regulačních orgánů sledovat transakce, aby se zabránilo podvodům nebo porušováním pravidel, vytvořila trh pro mezinárodní deriváty, na kterých je svět ochoten se zúčastnit.

Kolateralizované dluhové nabídky (CDO) vytvořené bankovnictví a pojišťovacími giganty z konce 20

a na počátku 21. století jsou také mezinárodní deriváty.Na rozdíl od veřejných trhů byly tyto trhy neregulované a špatně zdokumentované.Žádný bankéř nevěděl, jak velký trh byl, jaký zlomek nominální hodnoty byl reprezentován skutečným zajištění, nebo zda by protiútok v případě nouze byla schopna provést protipojetí na obchod.Trh CDO, neprůhledný, neregulovaný a bez centrálního zúčtovacího domu, jako je ty, které poskytovaly úspěch regulovaných mezinárodních derivátů, se rychle zhroutil s potenciálně katastrofickými výsledky pro ekonomiky světa.