Was sind internationale Derivate?

Internationale Derivate sind Finanzinstrumente, die über nationale Grenzen gehandelt werden.Ein Derivat ist ein Objekt, dessen Preis untrennbar mit dem Preis eines anderen Objekts verbunden ist, normalerweise einer Ware oder einer Sicherheit.Die meisten Derivate stehen der internationalen Gemeinschaft seit Jahrzehnten zur Verfügung, aber die weit verbreitete Nutzung des Internets für den Handel hat internationale Derivate wirklich international gemacht.Futures -Verträge sind Derivate, da ihr Preis an den Preis der zugrunde liegenden Ware gebunden ist, sei es Getreide, Rohöl oder eines der 30 anderen Produkte, die aktiv gehandelt werden.Futures gelten als internationale Derivate, da der Preis von globalen Faktoren beeinflusst wird.Zum Beispiel wird eine schwerwiegende Dürre in den Weizenfeldern Russlands den Preis für Weizen -Futures in Chicago, London oder Shanghai senden, und der Krieg im Nahen Osten sendet den Preis für Rohöl und Futures auf Rohöl auf der ganzen Welt stark höher.

Rohstoff -Futures sind die ältesten Derivate.Das Chicago Board of Trade (CBOT) wurde 1848 zum Zwecke des Handels von Körnern und Verträgen mit Körnern gegründet.Diese Verträge wurden bald in Bezug auf die Menge an Getreide in jedem Vertrag, die Qualität des Getreides, den Lieferort für das Getreide und den Monats- und Tag der Lieferung standardisiert.Alles, was für die Käufer und Verkäufer übrig blieb, um zu verhandeln, war der Preis.In einem bahnbrechenden Schritt machte der CBOT die Angebote, Angebote und ausgehandelten Preise für die Öffentlichkeit.(CME).1971 wurden die Währungen der Welt offiziell von Gold abgeblannt, und die CME etablierte Futures für Währungen, die ersten intrinsisch internationalen Derivate.Zu den Futures zählen jetzt Strom, Wetter, Edelmetall, Erdöl, finanziell und viele andere und werden weltweit im Internet gehandelt.Die Transparenz der Preisentdeckung, das Wissen darüber, wie viele Verträge zu einem bestimmten Zeitpunkt aussteht, und die Fähigkeit der Aufsichtsbehörden, Transaktionen zur Verhinderung von Betrug oder Regeln zu verfolgen, hat einen Markt für internationale Derivate geschaffen, an denen die Welt teilnehmen bereit ist.

Die von Bank- und Versicherungsriesen des späten 20

und frühen 21. Jahrhunderts erstellten Collateralized -Schuldenangebote (CDOs) sind ebenfalls internationale Derivate.Im Gegensatz zu den öffentlichen Märkten waren diese Märkte nicht reguliert und schlecht dokumentiert.Kein Banker wusste, wie groß der Markt war, welcher Bruchteil des Nominalwerts durch die tatsächlichen Sicherheiten dargestellt wurde oder ob die Gegenpartei zu einem Handel in der Lage sein würde, im Notfall zu rufen.Der und undurchsichtige, unregulierte CDO -Markt und ohne ein zentrales Clearing -Haus wie diejenigen, die den regulierten internationalen Derivaten Erfolg lieferten, brach schnell mit potenziell katastrophalen Ergebnissen für die Volkswirtschaften der Welt zusammen.