Jaké je diverzifikovatelné riziko?

Diverzifikovatelné riziko je úroveň volatility nebo rizika, které je relevantní pro danou bezpečnost, ale je poněkud omezená kvůli rozsahu investic, které jsou drženy v rámci finančního portfolia.Na rozdíl od jiných typů rizik, které mohou ovlivnit jeden nebo více podílů v portfoliu, se tato forma rizika týká pouze konkrétní investice a nemá vliv na to, co se děje s ostatními podíly.Posouzení diverzifikovatelného rizika může být velmi užitečné při pokusu o diverzifikaci portfolia způsobem, aby vše, co se děje na trhu, vede celkově k omezeným ztrátám.

Jedním z nejjednodušších způsobů, jak porozumět konceptu diverzifikovatelného rizika, je zvážit hodnotu akcií vydané konkrétní společností.Pokud podnik začne zaznamenat pokles prodeje, bude to pravděpodobně mít negativní dopad na jednotkovou cenu akcií akcií.Skutečnost, že akcie této společnosti poněkud odmítá, neznamená, že žádný z ostatních podílů v portfoliu také podstoupí podobný pokles.Vzhledem k tomu, že důvod změny hodnoty souvisí s konkrétní situací související s tím, že je držitelem, je celkový dopad na portfolio minimální a může být dokonce kompenzován výkonem ostatních aktiv, které má tento investor.Příkaz k udržení relativně nízké úrovně diverzifikovatelného rizika si musí investoři vybrat investice s péčí.To znamená, že zatímco akcie mohou tvořit zhruba polovinu podílů v portfoliu, rozhodnout se získat akcie vydané společnostmi působícími v několika různých průmyslových odvětvích povede ke snížení šance na depresivní prodej v jednom konkrétním tržním sektoru z podceňování celkové hodnoty investora.Tím, že se ujistí, že zvraty s jednou akcí pravděpodobně nebudou relevantní pro jiné v současné době držené, pomáhá investor dále snižovat potenciál pro ztrátu a přitom udržovat dobrou šanci zažít stálé výnosy.

Při použití strategií k minimalizaci diverzifikovatelného rizika může pomoci poskytnout další stabilitu portfoliu, existují i další rizikové faktory, které mohou stále ovlivnit širší rozsah aktiv držených v portfoliu.Dobrým příkladem je posun úrokových sazeb, které se vztahují na všechny podíly strukturované tak, aby poskytovaly návratnost na základě plovoucí nebo flexibilní úrokové sazby.Změny tohoto typu mohou vést ke zvýšení nebo snížení řady podílů, i když mezi aktivy, která se v současné době drží v portfoliu investora, existuje velká rozmanitost.