Was ist eine Top-Down-Analyse?

Die Top-Down-Analyse ist eine Investitionsanalysemethode, bei der Anleger in Anlagedaten auf hoher Ebene untersucht werden, bevor sie detailliertere Daten betrachten.Nach einem hochrangigen Blick auf potenzielle Investitionsbereiche verengt ein Investor schrittweise den Bereich der Investitionsmöglichkeiten, indem er zunehmend detailliertere Daten betrachtet.Diese Methode wird häufig von Investoren angewendet, die international investieren möchten, die zunächst die Gesamtwirtschaft eines Landes bewerten und ihnen helfen, potenzielle Branchen und dann Unternehmen in den Branchen auszuwählen, in die sie investieren möchten.

Oft verwenden Anleger eine Top-Down-Analyse, um zu bewerten, welche Sektoren der Wirtschaft eines Landes das höchste Wachstum für einen bestimmten Zeitraum versprechen.Investoren suchen nach, welche Sektoren der Wirtschaft eines Landes Anzeichen zeigen, dass sie den Rest der Wirtschaft des Landes übertreffen werden.Sobald ein Sektor als eine gute Investition festgestellt wurde, werden von einem Anleger mehr Daten verwendet, um festzustellen, welche spezifischen Unternehmen, die sich in diesem Sektor wohnen, für die Ausführung der anderen Unternehmen in diesem Sektor prognostiziert werden.

Befürworter der Top-Down-Analyse für Investitionen argumentieren, dass der Ansatz dazu beiträgt, wertvolle Zeit zu sparen.Anstatt Abschlüsse für Dutzende oder Hunderte von Unternehmen zu durchsuchen, ermöglicht der Top-Down-Analyseansatz die Anleger, zuerst kleinere Datenpools zu betrachten.Anleger, die Aktien für kürzere Zeiträume abhalten möchten, können diesen Ansatz schätzen, da sie schnell und regelmäßig Investitionsentscheidungen treffen müssen.Zu welchem Punkt sollten sie kaufen.Zum Beispiel könnte ein Händler größere tägliche Trends der Aktien eines Unternehmens betrachten, um zu beurteilen, ob es sich um eine gute Investitionsmöglichkeit handelt.Nachdem der Anleger beschlossen hat, in die Aktie des Unternehmens zu investierendie Aktie später.

Es gibt einige Debatten darüber, ob die Top-Down-Analyse eine überlegene Möglichkeit ist, Investitionsmöglichkeiten gegenüber der Bottom-up-Analyse zu bewerten.Beide Methoden beinhalten einen Prozess, der als grundlegende Analyse bezeichnet wird, bei der Anleger Daten aus verschiedenen Quellen sammeln, wie z. B. Finanzabschlüsse des Unternehmens, Branchentrenddaten und die allgemeine wirtschaftliche Gesundheit eines Landes.Befürworter der Bottom-up-Analyse argumentieren, dass einige Unternehmen Diamanten im groben sind oder dass sie in Branchen gedeihen können, die sonst versagen.Ein Top-Down-Analyseansatz würde potenzielle Anleger von solchen Unternehmen wegführen, da die Branchendaten nicht attraktiv wären.