Was ist die DuPont -Analyse?
Die DuPont -Analyse ist eine Methode zur Bewertung einer Unternehmensrendite (ROE).Es wird auch oft als Dupont -Identität bezeichnet.Die DuPont -Analyse unterscheidet einen Unternehmens -ROE durch Analyse der Effizienz oder Umsatzquote der Vermögenswerte, der Betriebseffizienz und der finanziellen Hebelwirkung - dieser Ansatz misst den Brutto -Buchwert des Unternehmens.Im Gegensatz dazu untersuchen andere Analyseressourcen einen Nettowert des Unternehmens, um die ROE zu bewerten, die nicht so tief wie die Dupont -Methode analysiert und daher möglicherweise nicht so genau ist.Die DuPont -Analyse wurde zum großen Teil von der DuPont Corporation Pionierarbeit, die in den 1920er Jahren gegründet wurde.Es kann einfach berechnet werden, indem das Nettoeinkommen eines Unternehmens eingenommen und durch das Eigenkapital der Aktionäre geteilt wird.Ein hoher ROE ist normalerweise ein guter Indikator dafür, dass ein Unternehmen investiert hat. Dies kann jedoch irreführend sein.Ein Unternehmen kann seinen ROE ankurbeln, indem er neue Hebelwirkung oder Schulden übernimmt, jedoch auf den endgültigen Aufwand des Aktionärs.Indem die DUPONT -Analyse weiter unter die Oberfläche der finanziellen Praktiken eines Unternehmens spähte, versucht sie, Anleger zuverlässiger und damit sichere ROE -Berechnungen zu liefern.
Um ROE zu bewerten, misst die DuPont -Analyse, wie gut ein Unternehmen seine Vermögenswerte im Vergleich zu seiner Hebelwirkung verwaltet.Dies geschieht durch Messung des Umsatzverhältnisses von Vermögenswerten und mit dem Vergleich mit der Haltung des Unternehmens.Anschließend analysiert ein Unternehmensbetriebseffizienz, der durch die Gewinnspanne bestimmt wird oder wie viel von seinem Einkommen ein Unternehmen tatsächlich in der Lage ist, zu behalten.
Im Gegensatz zu der einfachsten Art der Berechnung von ROE kann DuPonts facettenreiche Berechnung möglicherweise besser erkennen, ob und wo ein Unternehmen über finanzielles Gepäck verfügt.Infolgedessen ist es möglicherweise weniger wahrscheinlich, dass ein Anleger in ein Unternehmen investiert, das, obwohl er an der Oberfläche anspricht, letztendlich schwache Renditen erzielen kann, die sich aus schlechten Gewinnmargen oder aufgeblähten Hebelwirkung ergeben.Es kann auch dazu beitragen, Investoren vor Geld in Unternehmen zu versetzen, die ihre ROE künstlich aufgebracht haben, möglicherweise durch mehr Hebelwirkung, um mehr Investoren zu gewinnen.
Die Dupont -Analyse kann auch für ein Unternehmen nützlich sein, das einen eigenen finanziellen Puls einnehmen möchte.Führungskräfte sind sich vielleicht bewusst, dass ihr Unternehmen unter der Leistung steht, benötigt jedoch möglicherweise eine Methode, um die Quelle des Problems zu finden.Die Verwendung eines Bewertungssystems wie der DuPont -Analyse kann den Unternehmensleitern helfen, die Quelle eines finanziellen Problems zu lokalisieren, damit Schritte unternommen werden können, um dies zu korrigieren.
Die DuPont -Analyse ist möglicherweise nicht nützlich bei der Analyse aller Branchen.Beispielsweise kann eine Bank Vermögenswerte verwenden und unterschiedlich nutzen als eine Einzelhandelskette, was es schwierig macht, die besten Bewertungen für beide Branchen mit derselben Analysemethode zu erhalten.In solchen Fällen gibt es neben der Dupont -Methode andere gründliche Methoden zur Analyse von ROE.Zum Beispiel verwenden einige Anleger eine 5-Jahres-Methode zur Bewertung von ROE und stützen sich auf die Zeit, um Fehler in den Finanzpraktiken eines Unternehmens zu erkennen.