Ποιες είναι οι συναλλαγές εκτός ισολογισμού;

Οι συναλλαγές εκτός ισολογισμού αντιπροσωπεύουν χρηματοδότηση που δεν εμφανίζεται στον ισολογισμό μιας εταιρείας, επειδή οι ισχύουσες λογιστικές αρχές επιτρέπουν μια διαφορετική μεταχείριση στις οικονομικές καταστάσεις.Παραδείγματα τέτοιων συναλλαγών εκτός ισολογισμού περιλαμβάνουν την απόκτηση περιουσιακών στοιχείων στις λειτουργικές μισθώσεις ή τη χρήση οχημάτων ειδικού σκοπού, όπως εταιρικές σχέσεις ή καταπιστεύματα.Η χρήση των συναλλαγών εκτός ισολογισμού μπορεί να θεωρηθεί ευεργετική για μια εταιρεία, επειδή οι προκύπτουσες υποχρεώσεις δεν εμφανίζονται στον ισολογισμό της εταιρείας, οπότε η οικονομική της θέση μπορεί να εμφανιστεί σε καλύτερο φως στους επενδυτές ή τους δανειστές.Η χρηματοδότηση του ισολογισμού, μια εταιρεία μπορεί να είναι ευκολότερο να επιτευχθεί χρηματοδότηση μέσω κεφαλαίων μετοχών ή δανείων.Όταν οι επενδυτές μελετούν τις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας, δίνουν ιδιαίτερη προσοχή στη ρευστότητα της εταιρείας, ένα μέτρο της οποίας είναι ο λόγος του χρέους προς την ισότητα.Μια εταιρεία με υψηλά επίπεδα χρέους σε σύγκριση με το μετοχικό κεφάλαιο της μπορεί να θεωρηθεί ως σχετικά επικίνδυνη επένδυση.Επίσης, ένα υψηλό επίπεδο χρέους μπορεί να καταστήσει πιο δύσκολο για την εταιρεία να λάβει περαιτέρω δάνεια.Εάν κάποιο από τα χρέη μπορεί να αποκλειστεί από τον ισολογισμό, η οικονομική θέση της εταιρείας μπορεί να εμφανιστεί σε καλύτερο φως και αυτό θα βελτιώσει τη δανειοδοτική ικανότητα της εταιρείας.

Μια επιχείρηση που πρέπει να αποκτήσει ένα περιουσιακό στοιχείο μπορεί να αποφασίσει είτε να μισθώσει είτε να αγοράσει το περιουσιακό στοιχείο.Όταν η μίσθωση ταξινομείται για λογιστικούς σκοπούς ως λειτουργική μίσθωση, το περιουσιακό στοιχείο δεν χρειάζεται να εμφανίζεται στον ισολογισμό.Δεν περιλαμβάνεται καμία ευθύνη στον ισολογισμό για τις μελλοντικές πληρωμές που οφείλονται στο πλαίσιο της λειτουργικής μίσθωσης.Εάν η μίσθωση ταξινομείται ως χρηματοδοτική μίσθωση, το περιουσιακό στοιχείο εμφανίζεται στον ισολογισμό και περιλαμβάνεται η αντίστοιχη ευθύνη για το κεφαλαιακό στοιχείο των μελλοντικών πληρωμών μίσθωσης.Μια εταιρεία μπορεί να στοχεύει να πάρει μια μίσθωση που δεν εμπίπτει στον ορισμό της λογιστικής μίσθωσης και να εξασφαλίσει ότι ούτε το περιουσιακό στοιχείο ούτε η ευθύνη για τις μελλοντικές πληρωμές στο πλαίσιο της μίσθωσης πρέπει να εμφανιστούν στον ισολογισμό.Οι συναλλαγές φύλλων μπορούν επίσης να πραγματοποιηθούν μέσω ενός οχήματος ειδικού σκοπού που ελέγχεται στην πραγματικότητα από την εταιρεία, αλλά οι συναλλαγές που συμμετέχουν από την οντότητα δεν χρειάζεται να αποκαλυφθούν στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας.Μια οντότητα, όπως μια κοινοπραξία, μια εταιρική σχέση ή εμπιστοσύνη, θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί από μια εταιρεία για τη διεξαγωγή εμπορικών συναλλαγών εκτός ισολογισμού, λαμβάνοντας χρέη που ενδέχεται να μην χρειαστεί να εμφανιστεί στον ισολογισμό της εταιρείας.Αυτός ο τύπος οντότητας έχει χρησιμοποιηθεί από ορισμένες εταιρείες για να συγκαλύψει τα αληθινά επίπεδα χρέους που πραγματοποιήθηκαν, οδηγώντας σε σημαντικά λογιστικά σκάνδαλα και αποτυχίες της εταιρείας.Γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές έχουν από τότε αυστηρές για να περιορίσουν τις συναλλαγές εκτός ισολογισμού και να αποτρέψουν την επανάληψη παρόμοιων σκανδάλων.Είναι πιθανό, ωστόσο, ότι τα νέα προγράμματα για τη μεταμφίεση του χρέους θα συνεχίσουν να σχεδιάζονται και ότι θα απαιτηθούν περαιτέρω μέτρα για την καταπολέμηση τέτοιων συστημάτων.