Ποιοι είναι οι διαφορετικοί τύποι παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων;

Τα παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα είναι από τα πιο περίπλοκα τίτλους που διαπραγματεύονται στις χρηματοπιστωτικές αγορές.Αυτοί οι τίτλοι περιλαμβάνουν συμβάσεις επιλογών και μελλοντικής εκπλήρωσης, οι οποίες μπορούν να ανταλλάξουν σημαντικές ανταλλαγές εμπορευμάτων.Τα παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα δεν αποδίδονται από μόνα τους μια αξία.Αντ 'αυτού, η αξία ενός παραγώγου βασίζεται σε μια άλλη υποκείμενη ασφάλεια, όπως ένα απόθεμα ή ομόλογο.Τα παράγωγα μπορούν να ενισχύσουν σημαντικά τις αποδόσεις ενός επενδυτή, αλλά μπορούν επίσης να οδηγήσουν σε πιο σοβαρές απώλειες από ό, τι η επένδυση σε παραδοσιακά αποθέματα και ομόλογα θα επιβληθούν.

Οι επιλογές είναι μεταξύ των τύπων παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων.Το άτομο που αγοράζει ένα συμβόλαιο επιλογών κατέχει μεγάλο μέρος του ελέγχου της τύχης αυτού του εμπορίου.Για παράδειγμα, ο αγοραστής μιας επιλογής κλήσης μπορεί να αγοράσει αποθέματα σε μια εταιρεία σε προκαθορισμένη τιμή, που ονομάζεται τιμή απεργίας, σε ένα δεδομένο χρονικό πλαίσιο και πριν από την ημερομηνία λήξης.Ωστόσο, ένας επενδυτής κλήσης δεν είναι υποχρεωμένος να αγοράσει αυτές τις μετοχές.

Η άλλη πλευρά ενός εμπορίου επιλογών κλήσεων είναι ένας πωλητής ή συγγραφέας της σύμβασης επιλογών.Παρόλο που ο αγοραστής μπορεί να απομακρυνθεί από ένα εμπόριο επιλογών πριν από την ημερομηνία λήξης, ο πωλητής ή ο συγγραφέας κλήσεων, σε μια σύμβαση επιλογών δεν έχει άλλη επιλογή παρά να πουλήσει την ασφάλεια εάν ο επενδυτής κλήσεων θέλει να ακολουθήσει με το εμπόριο, ακόμη και αν σημαίνειΟ συγγραφέας παίρνει μια απώλεια.Αυτός είναι ένας λόγος για τον οποίο τα χρηματοπιστωτικά μέσα παράγωγων εμπορικών συναλλαγών μπορούν να είναι επικίνδυνα.

Ένας άλλος τρόπος για να αγοράσετε επιλογές είναι να αγοράσετε ένα συμβόλαιο.Σε αυτό το εμπόριο, ο πωλητής έχει τη δυνατότητα να πουλήσει μια υποκείμενη ασφάλεια σε προκαθορισμένη τιμή σε έναν αγοραστή μέσα σε ένα δεδομένο χρονικό πλαίσιο.Εάν ο επενδυτής αυτός προτιμά να πουλήσει, ο αγοραστής, γνωστός ως συγγραφέας, πρέπει να αγοράσει τις μετοχές στην τιμή απεργίας, ακόμη και αν αυτό σημαίνει αγορά των μετοχών σε υψηλότερη τιμή από ό, τι επιθυμείτε.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι ένας άλλος τύπος χρηματοοικονομικού μέσου παραγώγων.Οι υποκείμενοι τίτλοι σε συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης θα μπορούσαν να είναι προϊόντα, όπως πετρέλαιο ή φυσικό αέριο ή γεωργικά προϊόντα, όπως το βαμβάκι.Οι έμποροι μελλοντικής εκπλήρωσης μπορούν να αγοράσουν ή να πουλήσουν αυτούς τους τίτλους σε προκαθορισμένη τιμή σε μελλοντική ημερομηνία.Μόλις αγοραστεί, το φυσικό περιουσιακό στοιχείο μπορεί να παραδοθεί ή η σύμβαση μπορεί να διευθετηθεί με μετρητά.

Η διαπραγμάτευση των παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων συχνά κυριαρχείται από επαγγελματίες διαχειριστές χρημάτων, συμπεριλαμβανομένων των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου.Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου είναι ελαφρώς ρυθμισμένα επενδυτικά οχήματα που συνδυάζουν τα περιουσιακά στοιχεία πολλαπλών επενδυτών και τα οποία εποπτεύονται από επαγγελματίες διαχειριστές χαρτοφυλακίου που χρεώνουν έντονες αμοιβές.Αυτοί οι διαχειριστές χρημάτων χρησιμοποιούν τα παράγωγα ως μέσο για την ενίσχυση των πιθανών αποδόσεων μιας επένδυσης και για την άμβλυνση των ζημιών επειδή κατανοούν τις εξελιγμένες επενδυτικές στρατηγικές.