Các loại công cụ tài chính phái sinh khác nhau là gì?

Các công cụ tài chính phái sinh là một trong những chứng khoán phức tạp nhất được giao dịch trên thị trường tài chính.Những chứng khoán này bao gồm các lựa chọn và hợp đồng tương lai, có thể giao dịch trên các sàn giao dịch hàng hóa lớn.Các công cụ tài chính phái sinh không được tự giao giá trị.Thay vào đó, một giá trị phái sinh dựa trên một bảo mật cơ bản khác, chẳng hạn như cổ phiếu hoặc trái phiếu.Các công cụ phái sinh có thể tăng cường đáng kể lợi nhuận của các nhà đầu tư nhưng cũng có thể dẫn đến tổn thất nghiêm trọng hơn so với đầu tư vào cổ phiếu truyền thống và trái phiếu sẽ phải chịu.Tùy chọn là một trong những loại công cụ tài chính phái sinh.Người mua hợp đồng tùy chọn nắm giữ phần lớn quyền kiểm soát số phận của giao dịch đó.Chẳng hạn, người mua tùy chọn cuộc gọi có thể mua cổ phiếu trong một công ty với mức giá được xác định trước, được đặt tên là giá tấn công, trong một khung thời gian nhất định và trước ngày hết hạn.Tuy nhiên, một nhà đầu tư cuộc gọi không bắt buộc phải mua những cổ phiếu đó.Mặt khác của giao dịch tùy chọn cuộc gọi là người bán hoặc người viết hợp đồng tùy chọn.Mặc dù người mua có thể rời khỏi giao dịch tùy chọn trước ngày hết hạn, người bán hoặc người viết cuộc gọi, theo hợp đồng tùy chọn không có lựa chọn nào khác ngoài việc bán bảo mật nếu nhà đầu tư cuộc gọi muốn theo dõi giao dịch, ngay cả khi điều đó có nghĩa làNgười viết bị mất.Đây là một lý do tại sao giao dịch các công cụ tài chính phái sinh có thể gây rủi ro.

Một cách khác để mua các tùy chọn là mua hợp đồng đặt.Trong giao dịch này, người bán có tùy chọn bán bảo mật cơ bản với giá đặt trước cho người mua trong một khung thời gian nhất định.Nếu nhà đầu tư này thích bán, người mua, được gọi là người viết Put, phải mua cổ phần với giá đình công, ngay cả khi điều đó có nghĩa là mua cổ phiếu với giá cao hơn mong muốn.Tương lai là một loại công cụ tài chính phái sinh khác.Các chứng khoán cơ bản trong hợp đồng tương lai có thể là hàng hóa, chẳng hạn như dầu hoặc khí đốt, hoặc các sản phẩm nông nghiệp, như bông.Các nhà giao dịch tương lai có thể mua hoặc bán các chứng khoán này với giá đặt trước vào một ngày trong tương lai.Sau khi mua, tài sản vật lý có thể được giao hoặc hợp đồng có thể được giải quyết bằng tiền mặt.Các quỹ phòng hộ là các phương tiện đầu tư được quy định nhẹ kết hợp tài sản của nhiều nhà đầu tư và được giám sát bởi các nhà quản lý danh mục đầu tư chuyên nghiệp, những người tính phí khổng lồ.Những người quản lý tiền này sử dụng các công cụ phái sinh như một phương tiện để tăng cường lợi nhuận tiềm năng từ một khoản đầu tư và để giảm thiểu tổn thất vì họ hiểu các chiến lược đầu tư tinh vi.