Τι είναι ο κίνδυνος εμπορευμάτων;

Ο κίνδυνος βασικών προϊόντων είναι ένας όρος που χρησιμοποιείται για να περιγράψει το επίπεδο μεταβλητότητας ή κινδύνου που συνδέεται με την διαπραγμάτευση των εμπορευμάτων στην αγορά μελλοντικής εκπλήρωσης.Οι επενδύσεις σε εμπορεύματα όπως η ηλεκτρική ενέργεια, τα μέταλλα ή οι κόκκοι μπορούν να κυμαίνονται σε αξία με βάση παράγοντες όπως η προσφορά στο χέρι, η ζήτηση για τα προϊόντα αυτά και ακόμη και τα γεγονότα όπως το αποτέλεσμα των πολιτικών εκλογών ή των μετατοπίσεων στη γενική οικονομία.Ο στόχος των επενδυτών είναι να εξεταστεί η πιθανότητα να επηρεάσουν δυσμενώς η τιμή των προϊόντων που συνδέονται με τις συμβάσεις μελλοντικής εκπλήρωσης και τη δομή των συμβάσεων αυτών, έτσι ώστε το επίπεδο κινδύνου να διατηρείται εντός λογικού εύρους.

Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τύποι κινδύνου βασικών προϊόντων που οι επενδυτές θα εξετάσουν πολύ προσεκτικά πριν από την πραγματική συνέντευξη σε συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης.Ένα από τα πιο συνηθισμένα ζητήματα για την αντιμετώπιση είναι ο βαθμός κινδύνου που συνδέεται με την τιμή της μονάδας του εμπορεύματος.Εδώ, ο επενδυτής θα ζυγίσει τις δυνατότητες μετατόπισης των συναλλαγματικών ισοτιμιών ή των πτωτικών τάσεων σε τοπικές ή παγκόσμιες τιμές που θα μπορούσαν να προκαλέσουν κακή απόδοση της επένδυσης και να καθορίσουν εάν η σύμβαση μελλοντικής εκπλήρωσης είναι πιθανό να αποφέρει επαρκείς αποδόσεις για να δικαιολογήσει την ανάληψη του κινδύνου.

Η αξιολόγηση του κινδύνου βασικών προϊόντων απαιτεί επίσης την εξέταση του βαθμού κίνδυνος της ποσότητας που είναι εγγενής με τη συμφωνία.Θα ληφθεί υπόψη η δυνατότητα για κάποιο είδος διακοπής στην παραγωγή, συμπεριλαμβανομένου του αντίκτυπου αυτής της μείωσης του διαθέσιμου προϊόντος στην αγορά και της τιμής των βασικών προϊόντων.Ταυτόχρονα, η πιθανότητα μιας ξαφνικής αύξησης της παραγωγής που υπερβαίνει τη ζήτηση και προκαλεί την πτώση της τιμής των εμπορευμάτων είναι επίσης μια σημαντική πτυχή που πρέπει να εξεταστεί.

Ο πολιτικός κίνδυνος είναι ένα τρίτο στοιχείο που πρέπει να συμπεριληφθεί κατά την αξιολόγηση του κινδύνου για τα βασικά στοιχεία.Εδώ, ο στόχος είναι να προβάλλουμε με ακρίβεια το αποτέλεσμα των εκλογών σχετικά με την εκτέλεση του εμπορεύματος στην αγορά, τουλάχιστον κατά τη διάρκεια της σύμβασης μελλοντικής εκπλήρωσης.Αυτό περιλαμβάνει την επιτροπή ανατροπής στις οποίες ένας υποψήφιος που ήταν εξαιρετικά απίθανο να εκλεγεί στην πραγματικότητα καταγράφει τη λαϊκή ψήφο καθώς και καθορίζοντας τι θα συμβεί πιθανότατα στην τιμή των εμπορευμάτων εάν οι ευνοημένοι υποψήφιοι θα κερδίσουν τις εκλογές.

Όπως και με κάθε είδους επένδυση, ο κίνδυνος βασικών προϊόντων απαιτεί από τους επενδυτές να εξετάζουν προσεκτικά τους παράγοντες που θα μπορούσαν να επηρεάσουν αρνητικά την απόδοση του περιουσιακού στοιχείου σε οποιοδήποτε σημείο κατά τη διάρκεια της σύμβασης μελλοντικής εκπλήρωσης.Αξιολογώντας με ακρίβεια το βαθμό κινδύνου και την ακριβή πρόβλεψη του αποτελέσματος της σύμβασης μόλις καλείται ή φτάσει στην ωριμότητα, οι επενδυτές μπορούν να πραγματοποιήσουν μια απόδοση υγείας για τις προσπάθειές τους.Σε περίπτωση που αυτές οι προβλέψεις είναι ελαττωματικές ή δεν περιλαμβάνουν την εξέταση των σχετικών πληροφοριών, η δυνατότητα αποτυχίας αυξάνεται και οι πιθανότητες να χάσουν χρήματα και όχι να κερδίσουν μια επιστροφή είναι υψηλότερες.