Τι είναι ο δείκτης διαφοροποίησης;

Ένα στυλ επένδυσης συνεπάγεται την κατανομή των περιουσιακών στοιχείων σε κεφάλαια δείκτη.Αυτά είναι χαρτοφυλάκια που μπορούν να διαχειρίζονται από επαγγελματίες, αλλά που δεν αλλάζουν συχνά.Ο σκοπός ενός τέτοιου ταμείου είναι να εκτελέσει όπως ένα άλλο σημείο αναφοράς της αγοράς.Ένας δείκτης διαφοροποίησης είναι αυτός στον οποίο μπορεί να υπάρξει έκθεση σε διάφορους τύπους οικονομικών τίτλων.Κατά συνέπεια, εάν μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων ή μια κατηγορία επενδύσεων παρασύρει, υπάρχει μεγαλύτερη πιθανότητα να συνεχίσει να παράγει κέρδη.

Στις χρηματοπιστωτικές αγορές, υπάρχουν ευρεία κεφάλαια αναφοράς που αντικατοπτρίζουν τη συνολική απόδοση στα αποθέματα.Για παράδειγμα, στις Η.Π.Α., ο δείκτης Standard και Poor's (S P) 500 περιέχει μερικούς από τους μεγαλύτερους τίτλους μετοχών που εμπορεύονται.Στο Ηνωμένο Βασίλειο, ο δείκτης του Χρηματιστηρίου Financial Times (FTSE) 100 αποτελείται από τα μεγαλύτερα αποθέματα που εμπορεύονται στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου.Αυτοί οι δείκτες δεν περιορίζονται σε έναν συγκεκριμένο τομέα.Αντ 'αυτού, οι εταιρείες που περιλαμβάνονται και στα δύο κεφάλαια πληρούν τα πρότυπα μεγέθους, με βάση ένα μέτρο γνωστό ως κεφαλαιοποίηση της αγοράς, καθώς και τις περιφερειακές απαιτήσεις.

Οι μεγάλες χρηματιστηριακές επιχειρήσεις και οι επιχειρήσεις επενδύσεων δημιουργούν τέτοιους δείκτες για να απεικονίσουν τις επιδόσεις στις ευρείες χρηματοπιστωτικές αγορές.Οι διαχειριστές επενδύσεων που επιβλέπουν τα χαρτοφυλάκια που μιμούνται τις συναλλαγές σε ευρύτερες αγορές παρέχουν στους πελάτες την ευκαιρία να αγοράσουν έναν δείκτη διαφοροποίησης.Οι διαχειριστές κεφαλαίων προσπαθούν να αναπαράγουν τις αποδόσεις στα περιφερειακά κεφάλαια, σχηματίζοντας τα δικά τους χαρτοφυλάκια που αποτελούνται παρόμοια με το βαρόμετρο της αγοράς.Οι επενδυτές μπορούν γενικά να αναμένουν την απόδοση που είναι ενσωματωμένη με το σημείο αναφοράς.

Ένα από τα πρωταρχικά οφέλη της επένδυσης του δείκτη είναι το κόστος.Οι διαχειριστές χρημάτων είναι γενικά σε θέση να διατηρούν τα έξοδα για αυτά τα κεφάλαια σχετικά χαμηλά, καθώς υπάρχουν μόνο σπάνιες συναλλαγές που συμβαίνουν.Το οικονομικό πλεονέκτημα συνήθως μεταβιβάζεται στους επενδυτές του δείκτη διαφοροποίησης, οι οποίοι αποκτούν την τεχνογνωσία της επαγγελματικής διαχείρισης χρημάτων χωρίς να πληρώνουν υπερβολικές αμοιβές.

Η διαφοροποίηση είναι μια άλλη γενικά θετική προσέγγιση για την επένδυση.Όταν ένα άτομο εξοικονομεί για ένα σημαντικό γεγονός, όπως η συνταξιοδότηση, γίνονται ευάλωτοι στις απρόβλεπτες διακυμάνσεις που συχνά συμβαίνουν στις χρηματοπιστωτικές αγορές.Με τη διάδοση χρημάτων σε διάφορους τύπους τίτλων, ο κίνδυνος μοιράζεται με πολλαπλές κατηγορίες.Ένας δείκτης διαφοροποίησης μπορεί να βοηθήσει κάποιον να επιτύχει τον κατάλληλο κίνδυνο.

Μια άλλη πιθανή ανταμοιβή για τη χρήση ενός δείκτη διαφοροποίησης είναι η πιθανή έκθεση σε περισσότερες από μία κλάσεις περιουσιακών στοιχείων.Για παράδειγμα, σε ένα ισορροπημένο ταμείο, ένας επενδυτής μπορεί να εκτίθεται τόσο σε μετοχές όσο και σε ομόλογα.Εάν οι αγορές μετοχών είναι υπο-απόδοση σε μια χρονική περίοδο, ένα χαρτοφυλάκιο θα μπορούσε ακόμα να ανταποκριθεί στις προσδοκίες με βάση το εισόδημα που δημιουργούν τα ομόλογα.