Τι είναι το δάνειο των μετόχων;

A Δάνειο μετόχων είναι ένας τύπος δανεισμού μεταξύ μιας εταιρείας και ενός επενδυτή.Τα δάνεια αυτού του τύπου μπορούν να επεκταθούν από μεμονωμένους επενδυτές ή από μια ομάδα επενδυτών.Συνήθως, η δομή του δανείου παρέχει χρηματοδότηση για ορισμένο εταιρικό έργο σε αντάλλαγμα για την παραλαβή των πληρωμών τόκων που εκδίδονται σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα που σχετίζεται με το δάνειο.Ένα δάνειο μετόχων μπορεί να εξασφαλιστεί με μετοχές που εκδίδεται από την Εταιρεία ή με κάποια άλλη εξασφάλιση που είναι ευχάριστη και για τα δύο μέρη.

Αυτός ο τύπος χρηματοδότησης είναι πολύ συνηθισμένος σε καταστάσεις που αφορούν νέες εταιρείες που έχουν ήδη επιδείξει τη δυνατότητα να δημιουργήσουν θετική ταμειακή ροή.Δεδομένου ότι πολλές τράπεζες θα εξακολουθούσαν να θεωρούν τη νέα επιχείρηση κάπως κινδύνους, το δάνειο των μετόχων συμπληρώνει το κενό και επιτρέπει στην εταιρεία να συνεχίσει να αυξάνει την επιχείρηση.Στο πλαίσιο των όρων της συμφωνίας δανείου, ο επενδυτής μπορεί να επιλέξει να αναβάλει τις πληρωμές τόκων για μια χρονική περίοδο, επιτρέποντας στην επιχείρηση να αυξήσει τις ταμειακές ροές πριν από την αντιμετώπιση της υποχρέωσης του χρέους.

Δεν είναι ασυνήθιστο για τους όρους ενός δανείου μετόχων να παρέχει στην εταιρεία πολύ καιρό για να διευθετήσει το χρέος.Αυτή η προσέγγιση ωφελεί την εταιρεία που λαμβάνει το δάνειο, δεδομένου ότι είναι δυνατόν να αναβληθεί η πραγματοποίηση οποιουδήποτε είδους πληρωμών για το δάνειο για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα από ό, τι θα ήταν δυνατό με εμπορικό επιχειρηματικό δάνειο.Αυτό με τη σειρά του επιτρέπει στην επιχείρηση περισσότερο χρόνο για να οικοδομήσει μια πελατεία και να γίνει οικονομικά σταθερή πριν να κάνει πληρωμές τόκων στο δάνειο των μετόχων.Ταυτόχρονα, ο επενδυτής κερδίζει το πλεονέκτημα ότι συγκεντρώνει πρόσθετα ενδιαφέρον όσο περισσότερο το δάνειο παραμένει εκκρεμή, γεγονός που χρησιμεύει μόνο για την αύξηση του ποσού της απόδοσης που κερδίζεται από την επιχείρηση.

Ανάλογα με τον τρόπο με τον οποίο δομείται ένα δάνειο μετόχων, μπορεί να του χορηγηθεί το καθεστώς ενός δευτερεύοντος δανείου.Αυτό σημαίνει απλώς ότι αντί να έχει αρχαιότητα σε περίπτωση που η Εταιρεία εισέλθει σε πτώχευση και πηγαίνει σε αναγκαστική διαχείριση, οι επενδυτές πρέπει να περιμένουν έως ότου τα χρέη με υψηλότερη προτεραιότητα διευθετηθούν πριν λάβουν οποιοδήποτε είδος αποζημίωσης για το ποσό που επενδύεται.Για το λόγο αυτό, πολλοί επενδυτές που παρέχουν αυτό το είδος δανείου απαιτούν εξασφάλιση για να εξασφαλίσουν το δάνειο και να επιτύχουν υψηλότερη τοποθέτηση στην καθίζηση των εκκρεμών χρεών.Ενώ αυτή η προσέγγιση μπορεί ή δεν μπορεί να οδηγήσει στην αποφυγή του καθεστώτος κατώτερου χρέους, η συσχέτιση του χρέους με ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο ή ομάδα περιουσιακών στοιχείων μπορεί να αυξήσει το ποσό της αποζημίωσης που τελικά λαμβάνεται από τη δράση πτώχευσης.