Khoản vay cổ đông là gì?

Một khoản vay cổ đông

là một loại sắp xếp cho vay giữa một công ty và một nhà đầu tư.Các khoản vay thuộc loại này có thể được mở rộng bởi các nhà đầu tư cá nhân hoặc bởi một nhóm các nhà đầu tư.Thông thường, cấu trúc của khoản vay cung cấp tài chính cho một số dự án của công ty để đổi lấy việc nhận các khoản thanh toán lãi được phát hành theo lịch trình liên quan đến khoản vay.Một khoản vay cổ đông có thể được bảo đảm với cổ phiếu do công ty phát hành hoặc với một số tài sản thế chấp khác có thể đồng ý với cả hai bên.Loại tài chính này rất phổ biến trong các tình huống liên quan đến các công ty mới đã thể hiện khả năng tạo ra một dòng tiền tích cực.Vì nhiều ngân hàng vẫn sẽ xem xét doanh nghiệp mới có rủi ro phần nào, khoản vay cổ đông lấp đầy khoảng trống và cho phép công ty tiếp tục phát triển doanh nghiệp.Là một phần của các điều khoản của thỏa thuận cho vay, nhà đầu tư có thể chọn trì hoãn các khoản thanh toán lãi trong một khoảng thời gian, cho phép doanh nghiệp tăng dòng tiền trước khi giải quyết nghĩa vụ nợ. Không phải là bất thường đối với các điều khoản của một khoản vay cổ đông để cung cấp cho công ty một thời gian dài để giải quyết khoản nợ.Cách tiếp cận này có lợi cho công ty nhận được khoản vay, trong đó có thể trì hoãn việc thực hiện bất kỳ loại thanh toán nào cho khoản vay trong một thời gian dài hơn có thể với khoản vay kinh doanh thương mại.Điều này đến lượt nó cho phép doanh nghiệp có nhiều thời gian hơn để xây dựng một nhóm khách hàng và trở nên ổn định về tài chính trước khi phải thực hiện các khoản thanh toán lãi cho khoản vay cổ đông.Đồng thời, nhà đầu tư đạt được lợi ích của việc tích lũy thêm lãi, khoản vay vẫn còn tồn tại, điều này chỉ phục vụ để tăng số tiền hoàn vốn kiếm được từ liên doanh.Tùy thuộc vào cách cấu trúc khoản vay của cổ đông, nó có thể được cấp tình trạng của một khoản vay cấp dưới.Điều này đơn giản có nghĩa là thay vì có thâm niên trong trường hợp công ty bị phá sản và đi vào nhận, các nhà đầu tư phải đợi cho đến khi các khoản nợ có ưu tiên cao hơn được giải quyết trước khi nhận bất kỳ loại bồi thường nào cho số tiền đầu tư.Vì lý do này, nhiều nhà đầu tư cung cấp loại khoản vay này yêu cầu tài sản thế chấp để đảm bảo khoản vay và đạt được vị trí cao hơn trong việc giải quyết các khoản nợ chưa thanh toán.Mặc dù cách tiếp cận này có thể hoặc không dẫn đến việc tránh tình trạng nợ cơ sở, việc liên kết khoản nợ với một tài sản hoặc một nhóm tài sản cụ thể có thể làm tăng số tiền bồi thường cuối cùng nhận được từ hành động phá sản.