Τι είναι η σταθμισμένη μέση απόδοση;

Η σταθμισμένη μέση απόδοση είναι μια μέθοδος μέτρησης της απόδοσης ενός χαρτοφυλακίου μετοχών που λαμβάνει υπόψη το πόσο κεφάλαιο τοποθετείται σε κάθε επένδυση.Δεδομένου ότι περισσότερα χρήματα θα μπορούσαν να τοποθετηθούν σε ορισμένα περιουσιακά στοιχεία από ό, τι σε άλλα, έχει νόημα ότι αυτά τα περιουσιακά στοιχεία θα πρέπει να έχουν μεγαλύτερη επίδραση στην απόδοση ενός χαρτοφυλακίου στο σύνολό του.Για να υπολογιστεί η σταθμισμένη μέση απόδοση, κάθε περιουσιακό στοιχείο θα πρέπει να μετρείται με βάση το ποσοστό απόδοσης και το ποσοστό ολόκληρου του χαρτοφυλακίου που περιλαμβάνει.Ο πολλαπλασιασμός αυτών των δύο ποσοστών για κάθε περιουσιακό στοιχείο και στη συνέχεια η προσθήκη όλων αυτών μαζί θα αποδώσει τον σταθμισμένο μέσο όρο. Οι επενδυτές γενικά ενδιαφέρονται να γνωρίζουν πώς όλοι οι διαφορετικοί τίτλοι στους οποίους τοποθετούν τα χρήματά τους.Τελικά, αυτό που έχει σημασία είναι το πώς εκτελεί το σύνολο του χαρτοφυλακίου τους.Αυτό μπορεί να είναι δύσκολο να μετρηθεί εάν αυτοί οι διαφορετικοί τίτλοι έχουν διάφορα χρηματικά ποσά που έχουν τοποθετηθεί σε αυτά.Ευτυχώς, οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν μια μέτρηση γνωστή ως η σταθμισμένη μέση απόδοση ως τρόπος να κρίνουμε την απόδοση ενός ολόκληρου χαρτοφυλακίου ταυτόχρονα.χρήματα σε τρία διαφορετικά αποθέματα.Αγόρασε $ 1.000 δολάρια ΗΠΑ (USD) αξίας μετοχών Α, 1.500 δολάρια ΗΠΑ μετοχικού κεφαλαίου Β και 2.500 δολάρια ΗΠΑ μετοχών C. Στο τέλος του έτους, το απόθεμα Α που κέρδισε το 4 %, το απόθεμα Β που κέρδισε κατά πέντε τοις εκατό και το απόθεμα Cπου αποκτήθηκε κατά έξι τοις εκατό

απλά προσθέτοντας τα τρία ποσοστά κέρδη και διαιρώντας τα με τρία φύλλα ένας αριθμητικός μέσος όρος πέντε τοις εκατό στα ποσοστά απόδοσης.Αυτό δεν λαμβάνει υπόψη το γεγονός ότι το απόθεμα C αντιπροσώπευε το ήμισυ του συνόλου του χαρτοφυλακίου, ενώ τα αποθέματα Α και Β σε συνδυασμό για το άλλο μισό.Η σταθμισμένη μέση απόδοση αντιστοιχεί σε αυτό, σημειώνοντας πρώτα πόσο από το χαρτοφυλάκιο αποτελείται από κάθε απόθεμα.Σε αυτή την περίπτωση, το απόθεμα Α ήταν 20 τοις εκατό, ή $ 1.000 USD από 5.000 δολάρια συνολικά, το απόθεμα Β ήταν 30 τοις εκατό και το απόθεμα C ήταν 50 τοις εκατό.

Γνωρίζοντας αυτά τα σύνολα, η σταθμισμένη μέση απόδοση μπορεί τώρα να υπολογιστεί με πολλαπλασιασμό του ποσοστούΤο χαρτοφυλάκιο κάθε απόθεμα αναλαμβάνει το ποσοστό απόδοσης σε κάθε.Για το απόθεμα Α, είναι 0,2 πολλαπλασιασμένο με την απόδοση τεσσάρων τοις εκατό, ή .8.Τα άλλα δύο σύνολα είναι πέντε τοις εκατό πολλαπλασιασμένα 0,3 για το απόθεμα Β, ή 1,5 και έξι τοις εκατό πολλαπλασιάζονται 0,5 για το απόθεμα C ή 3,0.Η προσθήκη όλων αυτών των συνολικών αποδόσεων αποδίδει ένα σταθμισμένο μέσο όρο 5,3 %, ο οποίος είναι ένας πιο αληθινός δείκτης της επιστροφής του χαρτοφυλακίου από τον αριθμητικό μέσο όρο των μεμονωμένων επιστροφών.