Τι είναι ένα kicker μετοχών;

Ένα μετοχικό kicker είναι ένα κίνητρο που προσφέρεται στους δανειστές και άλλους επενδυτές σε μια συμφωνία.Σε αντάλλαγμα για την επένδυσή τους, λαμβάνουν ένα μικρό μερίδιο ιδιοκτησίας στο έργο που χρηματοδοτείται.Αυτό το μερίδιο ιδιοκτησίας θα επιστρέψει τα κέρδη αργότερα για τον δανειστή.Για τον επενδυτή, οι kickers μετοχές μπορούν να γλυκάνουν μια συμφωνία δανείου και σε αντάλλαγμα μπορεί να μειώσουν το επιτόκιο ή να παρέχουν πιο γενναιόδωρους όρους.Αυτοί οι τύποι ρυθμίσεων είναι επωφελείς για όλα τα μέρη που εμπλέκονται στη συναλλαγή και είναι αρκετά συνηθισμένα σε ορισμένες περιοχές και βιομηχανίες.

Ένα κοινό παράδειγμα ενός kicker μετοχών μπορεί να παρατηρηθεί στην ανάπτυξη ακινήτων.Σε αντάλλαγμα για δανεισμό χρημάτων για τη χρηματοδότηση της ανάπτυξης, οι επενδυτές μπορούν να λάβουν μερίδιο μετοχών στην ανάπτυξη.Όταν η ανάπτυξη πωλείται, λαμβάνουν ένα μερίδιο των εσόδων που βασίζεται στο πόσο μεγάλο είναι το μερίδιο ιδιοκτησίας τους.Τα έσοδα από την πώληση μπορεί να είναι σημαντικά όταν μια εξέλιξη είναι καλά σχεδιασμένη.

Εάν οι ανησυχίες σχετικά με την αποπληρωμή είναι ένα ζήτημα, οι δανειστές γενικά δεν θα προσφέρουν δάνεια ή θα επεκτείνουν γραμμές πίστωσης και έχουν άφθονη τεκμηρίωση για να αναθεωρήσουν κατά τη λήψη αποφάσεων δανεισμού που θα τους επιτρέψουν να αξιολογήσουν έναν υποψήφιο για δάνειο με προσοχή.Το Equity Kicker δεν έχει σχεδιαστεί για να ενθαρρύνει τους διστακτικούς δανειστές, αλλά να παρέχει στους δανειστές ένα κίνητρο και να δημιουργήσει ένα εργαλείο διαπραγμάτευσης που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να αποκτήσει χαμηλότερο επιτόκιο ή να συμφωνήσει με ευνοϊκότερους όρους αποπληρωμής.Είναι δομημένη στη συμφωνία χρηματοδότησης και μπορεί να απαιτεί μια εξατομικευμένη σύμβαση.

Οι άνθρωποι που προσφέρονται μια θέση ιδιοκτησίας στο πλαίσιο μιας συμφωνίας μπορεί να θέλουν να αναθεωρήσουν όλες τις διαθέσιμες πληροφορίες σχετικά με το έργο για την εκτίμηση της αξίας των μετοχών που προσφέρεται.Εάν η προσφορά είναι ευνοϊκή, μπορούν να συζητηθούν εκτιμήσεις σχετικά με τις παραχωρήσεις σε αντάλλαγμα, ώστε να μπορούν να αναπτυχθούν συμβόλαιο.Οι δανειστές δεν υποχρεούνται να δέχονται μετοχικά kickers ή να προσφέρουν τίποτα σε αντάλλαγμα για το μερίδιο ιδιοκτησίας και εάν τα εμπλεκόμενα μέρη δεν μπορούν να επιτύχουν συμφωνία, η χρηματοδότηση μπορεί να προχωρήσει όπως σε άλλες περιπτώσεις χωρίς μετοχικό kicker.

Μέλη των ομάδων που αναζητούνΗ χρηματοδότηση του έργου μπορεί να εξετάσει το ενδεχόμενο να προσφέρει ένα kicker μετοχών ως κίνητρο για τους επενδυτές και τους δανειστές.Τα πράγματα που πρέπει να λάβετε υπόψη κατά την ανάπτυξη της προσφοράς περιλαμβάνουν την ανάγκη διατήρησης επαρκούς ιδιοκτησίας στο έργο ώστε να είναι σε θέση να εξοφλήσει τα δάνεια από τα κέρδη και την ανάγκη διατήρησης μιας ιδιοκτησίας ελέγχου σε ένα έργο.