Τι είναι η ταμειακή ροή του χρέους;

Ταμειακή ροή χρέους, επίσης γνωστή ως δείκτης ταμειακών ροών προς χρέος, είναι ένα μέτρο της εισερχόμενης χρηματοδότησης μιας εταιρείας έναντι του συνολικού χρέους που οφείλεται.Οι επενδυτές χρησιμοποιούν τον δείκτη ταμειακών ροών του χρέους για να εξακριβώσουν εάν είναι ασφαλές να επενδύσουν σε μια συγκεκριμένη εταιρεία.Η ανάλυση των ταμειακών ροών προς το χρέος βοηθά τους επενδυτές να αποφασίσουν εάν μια εταιρεία θα είναι σε θέση να εξοφλήσει τα χρέη της εγκαίρως.Ο λόγος μετρά το χρέος μιας επιχείρησης έναντι των ταμειακών ροών της μη μετοχών ή της λειτουργικής ταμειακής ροής.Η υψηλότερη ταμειακή ροή προς το συνολικό χρέος φαίνεται να αποδεικνύει ότι η εταιρεία είναι οικονομικά υγιής, ενώ η χαμηλότερη ταμειακή ροή είναι ενδεικτική των χαμηλών εσόδων ή της υψηλής εξάρτησης από την πίστωση.χρέος, τότε έχουν εισερχόμενες ταμειακές ροές.Στην πραγματικότητα, η Rolling Credit είναι συχνά μια τυποποιημένη πρακτική μεταξύ των μεγάλων εταιρειών.Πριν επενδύσει σε τέτοιες επιχειρήσεις, είναι σημαντικό για τον επενδυτή να γνωρίζει ποιες είναι οι υποχρεώσεις της εταιρείας και πόσο καλά είναι τοποθετημένο για να χειριστεί τις καθυστερήσεις της.Οι ταμειακές ροές του χρέους δίνουν στους επενδυτές έναν μαθηματικό δείκτη για τη μέτρηση της ικανότητας μιας επιχείρησης να χειρίζεται τα χρέη της χωρίς να αθετήσει ή να επιβαρύνει περισσότερο χρέος, προσφεύγοντας σε πρόσθετα δάνεια.Δεδομένου ότι πρόκειται για απλό λόγο, οι επενδυτές μικρού χρόνου και οι σοβαροί μεσίτες μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον δείκτη χωρίς μεγάλη ερμηνεία.

Ο δείκτης ταμειακών ροών του χρέους είναι ουσιαστικά η συνολική ταμειακή ροή μιας εταιρείας που διαιρείται με το συνολικό χρέος που έχει πραγματοποιηθεί η εταιρεία.Η συνολική λειτουργική ταμειακή ροή ορίζεται ως το συνολικό ποσό που διαπραγματεύεται από την εταιρεία, εξαιρουμένων των μετοχών της επιχείρησης, η οποία είναι το τμήμα της εταιρείας που ανήκει στο κοινό.Ο υπολογισμός του συνολικού χρέους είναι λίγο πιο περίπλοκη.Πρόκειται για ένα μείγμα βραχυπρόθεσμων δανείων μιας επιχείρησης και τα μακροπρόθεσμα χρέη της και την περίοδο κάθε δανείου και τόκων.Οι δείκτες ταμειακών ροών προς χρέος συνήθως τροποποιούνται από τους αναλυτές για να λάβουν υπόψη άλλους οικονομικούς δείκτες.

Ο δείκτης ταμειακών ροών υψηλού χρέους σημαίνει ότι η εταιρεία είναι καλά τοποθετημένη για να επιστρέψει τα δάνεια της εγκαίρως.Είναι απίθανο ότι μια επιχείρηση είναι πάντα χωρίς χρέη.Ανεξάρτητα από αυτό, είναι σημαντικό οι εταιρείες να επιστρέψουν τα δάνεια τους χωρίς να αθετούν τις δραστηριότητές τους να παραμείνουν κερδοφόρες.Από την άλλη πλευρά, οι δείκτες ταμειακών ροών χαμηλού χρέους υποδηλώνουν ότι μια εταιρεία μπορεί να έχει πρόβλημα να επιστρέψει τα δάνεια της.Όταν μια οικονομία επιβραδύνεται, οι ταμειακές ροές στεγνώσουν, αλλά τα χρέη δεν εξαφανίζονται, οπότε ο δείκτης ταμειακών ροών του χρέους χρησιμοποιείται συχνά για να συναχθεί πόσο καλά θα κάνει μια εταιρεία σε ακατέργαστες οικονομικές συνθήκες.