Τι είναι η δομημένη χρηματοδότηση;

Όταν πιο συμβατικές μέθοδοι απόκτησης επιχειρηματικού δανείου είναι είτε ανεπιθύμητες είτε όχι δυνατές, υπάρχει πάντα η επιλογή δομημένης χρηματοδότησης.Η χρηματοδότηση της δομής είναι ουσιαστικά η διαδικασία λήψης δανείου βασισμένη σε ισχυρή απόδοση στην ταμειακή ροή στο παρελθόν.Αντί για άλλα περιουσιακά στοιχεία που χρησιμοποιούνται ως εξασφάλιση για το δάνειο, τα κεφάλαια προχωρούν με βάση το ιστορικό που υποδηλώνει συνεπή ροή μετρητών στην επιχείρηση του δανειολήπτη που θα επιτρέψει την έγκαιρη και τακτική αποπληρωμή του ποσού του δανείου.Ακολουθούν ορισμένα παραδείγματα για το πώς μπορεί να είναι η σωστή επιλογή σε μια δεδομένη κατάσταση.

Η χρήση δομημένων χρηματοδότησης μπορεί να είναι ελκυστική για μια επιχείρηση που δεν έχει πολλά για τα υλικά περιουσιακά στοιχεία, αλλά έχει ισχυρή πελατειακή βάσηκαι ένα τεκμηριωμένο ιστορικό μηνιαίας χρέωσης σε συνδυασμό με συνεπή ιστορίες αμοιβών των πελατών.Οι επενδυτές είναι συχνά πρόθυμοι να δανείσουν χρήματα σε εταιρείες αυτού του είδους, ακόμη και αν μπορεί να είναι μάλλον μικρά και να το κάνουν με χαμηλότερο επιτόκιο από ένα τυπικό τραπεζικό δάνειο.Για την επιχείρηση που προσπαθεί να επεκτείνει τη βάση πελατών και χρειάζεται κάποια γρήγορα μετρητά για να το κάνει, η δομημένη χρηματοδότηση μπορεί να αντιπροσωπεύει τον πιο οικονομικό τρόπο για τη διαχείριση της συγκέντρωσης κεφαλαίων.Μαζί με τη χαμηλή ποσότητα γραφειοκρατίας που εμπλέκεται στη χρηματοδότηση δομής, αυτή η επιλογή μπορεί επίσης να κινηθεί πολύ γρήγορα, συχνά πολύ ταχύτερα από την απόκτηση ενός τυπικού επιχειρηματικού δάνειο.

Η δομημένη χρηματοδότηση είναι επίσης ένας εξαιρετικός τρόπος για μια εταιρεία που αναδύεται από μια δύσκολη περίοδοΓια να πάρει το λειτουργικό κεφάλαιο πρέπει να επιστρέψει στα πόδια του και να αρχίσει να μεγαλώνει για άλλη μια φορά.Για παράδειγμα, μια εταιρεία που εισέρχεται σε μια συγχώνευση που αποδεικνύεται ότι είναι κακός δαπάνησε πολλούς πόρους για να αντιστρέψει νομικά την κατάσταση.Ενώ η ταμειακή ροή από τις παραγγελίες των πελατών παρέμεινε σταθερή καθ 'όλη τη διάρκεια της διαδικασίας, η εταιρεία τώρα είναι ώριμη με μεγάλο ποσό χρέους με υψηλά επιτόκια.Η χρήση δομημένων χρηματοδότησης για την εξάλειψη των υψηλότερων υποχρεώσεων ενδιαφέροντος, η ανταλλαγή τους για χαμηλότερο ενδιαφέρον και πιο διαχειρίσιμες αποπληρωμές, μπορεί να είναι η απάντηση.Ενώ ο παραδοσιακός τομέας χρηματοδότησης μπορεί να διστάζει να δανειστεί κεφάλαια σε εταιρείες που αναδύονται από αυτή την κατάσταση, ένα δομημένο σύστημα χρηματοδότησης θα λαμβάνει υπόψη τη σταθερή και συνεπή ταμειακή ροή από τις παραγγελίες των πελατών και θα θεωρήσει την εταιρεία έναν καλό κίνδυνο.

Η δομημένη χρηματοδότηση μπορεί να θεωρηθεί ως τρόπος CDO ή υποχρεωμένη υποχρέωση χρέους.Τα CDO είναι βασικά ένα είδος δομημένου πιστωτικού προϊόντος που είναι ιδέα όταν υπάρχει κάποιος κίνδυνος μεταφοράς με μια εταιρεία, αλλά υπάρχει και δυνατότητα ανάπτυξης.Η δομημένη χρηματοδότηση είναι ιδανική όταν το στοιχείο της μεταφοράς κινδύνου κάνει μια έκκληση σε συμβατικές πηγές χρηματοδότησης μη παραγωγικές, μη ελκυστικές ή απλά αδύνατες.Με τη χρήση δομημένων χρηματοδότησης, πολλές εταιρείες έχουν την ευκαιρία για νέα ζωή που δεν θα ήταν δυνατή διαφορετική.