Ποια είναι η διαφορά μεταξύ των ιδιωτικών κεφαλαίων και του επιχειρηματικού κεφαλαίου;

Η επένδυση είτε σε ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια είτε σε επιχειρηματικά κεφάλαια έχει ομοιότητες και ορισμένοι εμπειρογνώμονες της βιομηχανίας θεωρούν ακόμη και τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια και το επιχειρηματικό κεφάλαιο να αποτελούν μέρος της ίδιας κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων ή κατηγορίας επένδυσης.Άλλοι διαχωρίζουν το καθένα στη δική του κατηγορία, αλλά θεωρούν ότι οι δύο θα εμπίπτουν στην εναλλακτική ομπρέλα επενδύσεων, η οποία αντιπροσωπεύει μια κατηγορία επενδύσεων που είναι λιγότερο παραδοσιακή από τα αποθέματα και τα ομόλογα, αλλά φέρει μαζί της τη δυνατότητα μεγαλύτερων αποδόσεων ή κερδών.Για όλες τις ομοιότητές τους, όπως το γεγονός ότι στον πυρήνα δημιουργούν κέρδη από την απόκτηση μερίδιο σε μια άλλη επιχείρηση, εξακολουθούν να υπάρχουν αποφασιστικές διαφορές που καθιστούν τις ονοματολογίες ιδιωτικών μετοχών και επιχειρηματικών κεφαλαίων μοναδικά.που επενδύουν σε επιχειρήσεις σε συναλλαγές που δεν είναι ανοιχτές στο ευρύ κοινό.Οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών είτε θα αποκτήσουν μερίδιο σε μια επιχείρηση είτε θα αγοράσουν την εταιρεία και το επιχειρηματικό κεφάλαιο παρέχει επενδυτικό κεφάλαιο στα νεαρά στάδια της ανάπτυξης μιας εταιρείας σε μια προσπάθεια να επωφεληθούν από την αναμενόμενη ανάπτυξη αυτής της επιχείρησης.Τελικά, τα ιδιωτικά κεφάλαια και τα επιχειρηματικά κεφάλαια κερδίζουν κέρδη είτε μέσω της ενδεχόμενης πώλησης αυτής της εταιρείας είτε όταν η επιχείρηση αυτή ξεκινά στη χρηματιστηριακή αγορά μέσω μιας αρχικής δημόσιας προσφοράς, η οποία επιτρέπει σε άλλους επενδυτές να μπορούν να αποκτήσουν και συμμετοχή στην εταιρεία.

Ιστορικά, το επιχειρηματικό κεφάλαιο θα επενδυθεί σε εταιρείες πρώιμου σταδίου ή εκκίνησης που παρουσιάζουν σημαντικό κίνδυνο, επειδή δεν υπάρχει πραγματικό αποδεδειγμένο ιστορικό απόδοσης, κερδών ή εσόδων, αλλά αυτά τα στοιχήματα φέρουν μαζί τους την πιθανή υπόσχεση για γενναιόδωρηανταμοιβές.Η χρηματοδότηση κεφαλαίων επιχειρηματικών κεφαλαίων μπορεί να είναι η διαφορά μεταξύ επιτυχίας και αποτυχίας για μια εκκίνηση, επειδή οι εταιρείες στα αρχικά στάδια ανάπτυξης και στην ιδιωτική αγορά δεν έχουν ακόμη πρόσβαση στις δημόσιες κεφαλαιαγορές όπου μπορούν να αυξήσουν μεγάλα ποσά μετοχών ήχρέος σε μια προσφορά.Αφού η ομάδα επιχειρηματικών κεφαλαίων έχει λάβει μερίδιο σε μια επιχείρηση, θα έχει λόγο σε ορισμένες από τις διαχειριστικές αποφάσεις και την κατεύθυνση αυτής της επιχείρησης.

Τα ιδιωτικά κεφάλαια, από την άλλη πλευρά, παραδοσιακά θα αγοράσουν ένα μερίδιο σε μια εταιρεία που έχει αποδεδειγμένο ιστορικό.Αυτή η επιχείρηση μπορεί να ισχύει για ένα ή άλλο λόγο και η επενδυτική ομάδα ιδιωτικών επενδύσεων μπορεί να εμπλακεί στις καθημερινές επιχειρήσεις αυτής της οντότητας.Ως αποτέλεσμα, η ομάδα ταλέντων σε ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια τείνει να εξειδικεύεται σε μια συγκεκριμένη βιομηχανία, όπως η ενέργεια, το λιανικό εμπόριο ή τα εστιατόρια.Οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών δημιουργούν αυτό που είναι γνωστό ως χαρτοφυλάκιο επενδύσεων και συνήθως διατηρούνται σε αυτό το μερίδιο για περίοδο πέντε έως επτά ετών.