Ano ang pagkakaiba sa pagitan ng pribadong equity at venture capital?

Ang pamumuhunan sa alinman sa pribadong equity o venture capital ay may pagkakapareho, at ang ilang mga eksperto sa industriya ay isaalang -alang ang parehong pribadong equity at venture capital na maging bahagi ng parehong klase ng pag -aari, o kategorya ng pamumuhunan.Ang iba ay naghihiwalay sa bawat isa sa sarili nitong kategorya ngunit isaalang -alang silang pareho na mahulog sa ilalim ng alternatibong payong pamumuhunan, na kumakatawan sa isang klase ng pamumuhunan na hindi gaanong tradisyonal pagkatapos ay ang mga stock at bono ngunit nagdadala ng posibilidad ng mas malaking pagbabalik o kita.Para sa lahat ng kanilang pagkakapareho, tulad ng katotohanan na sa core ay parehong bumubuo ng kita sa pamamagitan ng pagkuha ng isang stake sa isa pang negosyo, mayroon pa ring mga mapagpasyang pagkakaiba na gumagawa ng mga nomenclature ng pribadong equity at venture capital na natatangi.Ang pinakamalaking pagkakaiba sa pagitan ng pribadong equity at venture capital ay ang pribadong equity sa pangkalahatan ay namuhunan sa isang napatunayan na kumpanya, at ang venture capital ay karaniwang namuhunan sa isang mas bagong kumpanya na maaga pa rin sa pag -unlad nito.na namuhunan sa mga negosyo sa mga transaksyon na hindi bukas sa pangkalahatang publiko.Ang mga pribadong kumpanya ng equity ay makakakuha ng isang stake sa isang negosyo o bibilhin nang diretso ang kumpanya, at ang Venture Capital ay nagbibigay ng kapital ng pamumuhunan sa mga batang yugto ng isang pag -unlad ng mga kumpanya sa isang pagtatangka na makamit ang inaasahang paglaki ng negosyong iyon.Sa kalaunan, ang pribadong equity at venture capital ay kumita ng kita sa pamamagitan ng alinman sa panghuling pagbebenta ng kumpanyang iyon o kapag ang negosyong iyon ay inilunsad sa stock market sa pamamagitan ng isang paunang pag -aalok ng publiko, na nagbibigay -daan sa iba pang mga namumuhunan ay maaaring makakuha ng isang stake sa kumpanya din.

Kasaysayan, ang Venture Capital ay mamuhunan sa maagang yugto o mga kumpanya ng pagsisimula na nagpapakita ng isang malaking halaga ng peligro dahil walang tunay na napatunayan na kasaysayan ng pagganap, kita o kita, ngunit ang mga taya na ito ay nagdadala din sa kanila ng potensyal na pangako para sa mapagbigayGantimpala.Ang pagtanggap ng pagpopondo ng venture capital ay maaaring maging pagkakaiba sa pagitan ng tagumpay at pagkabigo para sa isang pagsisimula, dahil ang mga kumpanya sa mga unang yugto ng pag-unlad at sa pribadong merkado ay wala pa ring access sa mga pampublikong merkado ng kapital kung saan maaari silang itaas ang malaking halaga ng equity outang sa isang alay.Matapos ang koponan ng venture capital ay nakakuha ng isang stake sa isang negosyo, magkakaroon ito ng sasabihin sa ilan sa mga desisyon ng managerial at direksyon ng negosyong iyon.

Pribadong equity, sa kabilang banda, ayon sa kaugalian ay bibilhin ang isang stake sa isang kumpanya na may napatunayan na track record.Ang negosyong ito ay maaaring mapanganib sa isang kadahilanan o iba pa, at ang pribadong koponan ng pamumuhunan ng equity ay maaaring maging kasangkot sa pang-araw-araw na operasyon ng nilalang na iyon.Bilang isang resulta, ang talent pool sa pribadong equity ay may posibilidad na maging dalubhasa sa isang partikular na industriya, tulad ng enerhiya, tingi o restawran.Ang mga pribadong kumpanya ng equity ay lumikha ng kung ano ang kilala bilang isang portfolio ng mga pamumuhunan at karaniwang humahawak sa stake na iyon sa loob ng limang hanggang pitong taon.