Melyek a különféle típusú fedezeti alap -társaságok?
A fedezeti alap -társaságok sokféle típusúak, befektetési stílusuk, piaci expozíciójuk, kezelési módszereik és még sok más alapján.A fedezeti alapok általában egy speciális befektetési stratégiát alkalmaznak, amint azt az alapjukban kijelenti, hogy dokumentumokat kínál a befektetők számára.A befektetési stratégiák számos további elemre is vonatkozhatnak, ideértve az értékpapírok típusait, az egyes ágazatokat és az iparágakat, valamint a kereskedési eszközöket, például a származékos termékek használatát vagy a mögöttes piac lejátszását.Ennek eredményeként a fedezeti alapok társaságok sokféle módon besorolhatók, amelyek több befektetési jellemző kombinációját tartalmazzák.Ezek a jellemzők magukban foglalhatják többek között a globális-macro stílust vagy az eseményvezérelt stílust, az irány- vagy piac-semleges alapokat, valamint a szisztematikus vagy diszkrecionális alapokat.
A fedezeti alapok által gyakran használt befektetési stílusok közül kettő a globális makró és az eseményvezérelt.A globális-macro stílus arra utal, hogy egy alapot követő globális gazdasági trendek irányítják befektetéseit a különféle piacok között: tőke, fix jövedelem, áruk és valuta.Az eseményvezérelt stílus arra vonatkozik, hogy az alap a vállalati rendezvények kidolgozására összpontosítson, hogy befektetési lehetőségeket tegyenek olyan dolgokba, mint az egyesülések és akvizíciók vagy a csődszerleményezés.Más befektetési megfontolásokkal kombinálva a fedezeti alap társaság például globális-macro valutalap vagy eseményvezérelt, fix kamatozású alap lehet.
A fedezeti alap-társaságok lehetnek irányban vagy piac-semlegesek piaci expozíciójuk alapján.Az irányított fedezeti alapok vezetõi gyakran fogadnak a piaci árak mozgásának irányába, akár hosszú, akár rövid piacra.A forgalomba hozatali alapok nagyobb kockázatú expozíciójának fenntartásával remélik, hogy megragadják a piaci teljesítmény fejlődését.Az eredmények időről időre ingatagok lehetnek, de mindaddig, amíg hosszú távon felfelé haladnak, az irányított alapok alkalmas lehetnek azoknak a befektetőknek, akik nagyobb kockázati toleranciával rendelkeznek, és megengedhetik maguknak, hogy a tőkét hosszabb ideig befektessék.
A piaci semleges fedezeti alapok, vagy a nem irányított fedezeti alapok fedezeti alapok, amelyek ténylegesen fedezik befektetési pozíciójukat.Az alapok gyakran egyszerre tartanak hosszú és rövid pozíciókat.A piaci semleges pénzeszközök arra törekszenek, hogy folyamatos befektetési megtérülést érjenek el a piaci kockázat megszüntetésével, azaz néhány éven át tartó átlag feletti megtérülés feladása, de más években a szub-par-előadások elkerülése is.A piac semleges pénzeszközei megfelelőbbek azoknak a befektetőknek, akik az alacsonyabb kockázatot részesítik előnyben, és elfogadhatják azokat a hozamokat, amelyek esetleg nem lehetnek magas, de kiszámíthatóak.foglalkoztat.A diszkrecionális fedezeti alapok olyan minőségi befektetési módszert használnak, amelynek során a befektetéseket elsősorban az alapkezelők kézzel szedik.A szisztematikus fedezeti alapok, más néven Quant fedezeti alapok, inkább egy előre megtervezett, számítógépes rendszerre támaszkodnak az egyéni befektetések kiválasztására.Mindkét befektetési módszer alkalmazható bármely kategória pénzeszközeire, amelyeket más befektetési funkciók szerint osztályoznak.