Apa saja berbagai jenis perusahaan dana lindung nilai?

Perusahaan dana lindung nilai datang dalam banyak jenis berdasarkan gaya investasi mereka, eksposur pasar, metode manajemen dan banyak lagi.Perusahaan dana lindung nilai biasanya menggunakan strategi investasi tertentu sebagaimana dinyatakan dalam dokumen yang menawarkan dana mereka kepada investor.Strategi investasi mungkin juga menyangkut berbagai elemen tambahan, termasuk jenis sekuritas, sektor dan industri tertentu serta instrumen perdagangan seperti menggunakan turunan atau bermain pasar yang mendasarinya.Akibatnya, perusahaan dana lindung nilai dapat diklasifikasikan dalam banyak hal yang menampilkan kombinasi karakteristik investasi berganda.Karakteristik ini mungkin termasuk gaya global-makro atau gaya yang digerakkan oleh peristiwa, dana terarah atau netral pasar dan dana sistematis atau diskresioner, antara lain.

Dua gaya investasi yang sering digunakan oleh perusahaan dana lindung nilai adalah makro global dan didorong oleh acara.Gaya global-Macro mengacu pada tren ekonomi global dana berikut untuk mengarahkan investasinya di antara berbagai pasar: ekuitas, pendapatan tetap, komoditas, dan mata uang.Gaya yang digerakkan oleh acara berkaitan dengan dana yang berfokus pada pengembangan acara perusahaan untuk pergi setelah peluang investasi dalam hal-hal seperti merger dan akuisisi atau restrukturisasi kebangkrutan.Ketika dikombinasikan dengan pertimbangan investasi lainnya, perusahaan dana lindung nilai dapat, misalnya, baik dana mata uang global-Macro atau dana pendapatan tetap yang didorong oleh peristiwa.

Perusahaan dana lindung nilai dapat menjadi arah atau netral pasar berdasarkan eksposur pasar mereka.Manajer Directional Hedge Funds sering bertaruh pada arah pergerakan harga pasar untuk panjang atau pendek pasar.Mempertahankan eksposur risiko yang lebih besar ke pasar, dana lindung nilai terarah berharap untuk menangkap kenaikan kinerja pasar.Hasilnya mungkin tidak stabil dari waktu ke waktu, tetapi selama ada tren kenaikan selama jangka panjang, dana terarah dapat menjadi cocok bagi investor yang memiliki toleransi risiko lebih tinggi dan mampu menjaga modal diinvestasikan untuk jangka waktu yang lebih lama.

Dana lindung nilai netral pasar, atau dana lindung nilai non-directional, adalah dana lindung nilai yang benar-benar melakukan lindung nilai terhadap posisi investasi mereka.Dana sering memegang posisi panjang dan pendek secara bersamaan.Dana netral pasar berusaha untuk mencapai pengembalian investasi yang stabil dengan menghilangkan risiko pasar, yaitu, memberikan pengembalian di atas rata-rata dalam beberapa tahun tetapi juga menghindari kinerja sub-par di tahun-tahun lain.Dana netral pasar lebih tepat untuk investor yang lebih suka risiko lebih rendah dan dapat menerima pengembalian yang mungkin tidak tinggi tetapi dapat diprediksi.mempekerjakan.Discretionary Hedge Funds menggunakan metode investasi yang lebih kualitatif di mana investasi terutama dipilih oleh manajer dana.Dana lindung nilai sistematis, juga dikenal sebagai dana lindung nilai kuant, lebih mengandalkan sistem terkomputerisasi yang telah dirancang sebelumnya untuk memilih investasi individu.Kedua metode investasi dapat diterapkan pada dana dari kategori apa pun yang diklasifikasikan di bawah fitur investasi lainnya.