Mi az a piaci portfólió?

A piaci portfólió egy elméleti portfólió, amelyben minden rendelkezésre álló eszköztípus szerepel a piaci értékkel arányos szinten.A befektetési portfólió, amely a befektetések csoportja, egyén vagy szervezet tulajdonában van.Egy tipikus eszköz lehet különféle eszközöket, de általában nem tartalmazza az összes eszköztípust.A piaci portfólió azonban szó szerint magában foglalja minden olyan eszközt, amely a piacon létezik.A kifejezést arra is használják, hogy utaljanak arra az összegre is, amelyre egy eszközt feltehetően eladhatók.A piaci portfólióban a befektetéseket piaci értékeikkel arányosan tartják az összes benne szereplő eszköz teljes értékéhez viszonyítva.

Gyakran ezt a fogalmat csak elméleti szempontból tárgyalják.Befektetési célokra igazi minden elképzelhető eszközt be kell vonnia, és mint ilyen, ez a világpiacra terjed ki.A koncepció fontos a különféle pénzügyi elméletekben, beleértve a modern portfólióelméletet (MPT).Az MPT szerint a befektetőknek a portfóliók kiválasztására kell koncentrálniuk az általános kockázat-haszon fogalmak alapján, ahelyett, hogy az egyes értékpapírok vonzerejére összpontosítanának.

Az MPT magában foglalja a hatékony határ fogalmát, amelyre a piaci portfólió található.Harry Markowitz, az MPT úttörője, a hatékony határ az optimális portfóliók csoportja, amely az adott kockázati szint várható hozamának maximalizálására szolgál.A Sharpe arány egy olyan kifejezés, amelyet a portfólió által kínált kiegészítő hozam szintjének jelzésére használnak, a kockázati szinthez viszonyítva.A piaci vagy szuperhatékony portfólióban a legmagasabb a SHARPE arány a hatékony határon.A kockázatmentes eszköz hipotetikus koncepció.Alapvetően ez a portfólió magasabb hozamot biztosítana, mint a határon lévő kockázatosabb portfólió.