Danh mục đầu tư thị trường là gì?

Một danh mục đầu tư thị trường là một danh mục lý thuyết trong đó mọi loại tài sản có sẵn được bao gồm ở mức tỷ lệ thuận với giá trị thị trường của nó.Một danh mục đầu tư, là một nhóm các khoản đầu tư, thuộc sở hữu của một cá nhân hoặc tổ chức.Một tiêu biểu có thể bao gồm nhiều tài sản khác nhau, nhưng thường không bao gồm tất cả các loại tài sản.Tuy nhiên, một danh mục đầu tư thị trường bao gồm mọi tài sản tồn tại trên thị trường. Giá trị thị trường của một khoản đầu tư được mô tả là giá hiện tại của nó trên thị trường.Thuật ngữ này cũng được sử dụng để chỉ số tiền mà một tài sản có thể được bán lại.Trong một danh mục đầu tư thị trường, các khoản đầu tư được tổ chức tương ứng với giá trị thị trường của chúng liên quan đến toàn bộ giá trị của tất cả các tài sản bao gồm.Thông thường, khái niệm này chỉ được thảo luận trong các thuật ngữ lý thuyết.Đối với mục đích đầu tư, một mục đích thực sự sẽ cần bao gồm mọi tài sản có thể hiểu được, và như vậy, nó sẽ bao gồm thị trường thế giới.Khái niệm này rất quan trọng trong một loạt các lý thuyết tài chính, bao gồm lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT).Theo MPT, các nhà đầu tư nên tập trung vào việc lựa chọn danh mục đầu tư dựa trên các khái niệm cộng đồng rủi ro tổng thể, thay vì tập trung vào sự hấp dẫn của các chứng khoán cá nhân.

MPT liên quan đến khái niệm biên giới hiệu quả mà danh mục thị trường nằm.Được giới thiệu bởi Harry Markowitz, người tiên phong của MPT, biên giới hiệu quả là một nhóm các danh mục đầu tư tối ưu phục vụ để tối đa hóa lợi nhuận dự kiến cho một mức độ rủi ro nhất định.Tỷ lệ Sharpe là một thuật ngữ được sử dụng để chỉ ra mức độ lợi nhuận bổ sung được cung cấp bởi một danh mục đầu tư, liên quan đến mức độ rủi ro mà nó đòi hỏi.Danh mục đầu tư thị trường hoặc siêu hiệu quả có tỷ lệ Sharpe cao nhất trên biên giới hiệu quả. Khi kết hợp với tài sản không có rủi ro, người ta nói rằng danh mục đầu tư thị trường sẽ tạo ra tỷ lệ hoàn vốn trên biên giới hiệu quả.Tài sản không có rủi ro là một khái niệm giả thuyết.Về cơ bản, danh mục đầu tư này sẽ cung cấp cho tỷ lệ hoàn vốn cao hơn danh mục đầu tư rủi ro hơn trên biên giới.