Bagaimana cara menentukan nilai intrinsik saham?

Nilai intrinsik saham adalah ukuran dari seberapa banyak stok tertentu sebenarnya bernilai dibandingkan dengan berapa harga pasar mereka.Ini adalah konsep penting bagi investor, karena memungkinkan mereka untuk mengidentifikasi tawar -menawar di pasar dan mengambil keuntungan yang sesuai.Sebenarnya, nilai intrinsik saham dapat diukur dengan berbagai cara, dan seringkali tergantung pada strategi individu yang disukai oleh investor.Sebagian besar metode melibatkan metrik seperti pendapatan per saham dan juga memperhitungkan kinerja yang diharapkan di masa depan, sementara pada saat yang sama termasuk konsep margin keselamatan, yang mengacu pada jumlah kendur yang dibutuhkan investor antara nilai intrinsik dan harga pasar sebelum membeli saham.

Dalam banyak kasus, harga pasar saham sebenarnya mungkin menyesatkan tentang nilai aktual saham.Ini mungkin memberikan bacaan yang baik tentang situasi saat ini dari perusahaan atau bisnis yang mendasarinya, tetapi mungkin tidak memperhitungkan potensinya di masa depan.Untuk alasan itu, investor mencoba merancang cara untuk menentukan nilai intrinsik saham, yang memberikan gambaran tentang seberapa besar mereka benar -benar layak.

Salah satu cara sederhana untuk menentukan nilai intrinsik saham adalah dengan menggunakan pendapatan per saham dariPerusahaan dan mengukurnya terhadap tingkat diskonto.Tingkat diskonto adalah hasil persentase dari investasi yang pasti seperti obligasi pemerintah.Misalnya, saham menghasilkan $ 3 dolar AS (USD) per saham dan diukur dengan tingkat diskonto obligasi pemerintah menghasilkan pengembalian 5 persen.Dengan membagi 0,05 menjadi $ 3 USD, nilai intrinsik $ 60 USD per saham tercapai.

Ini adalah metode paling sederhana untuk menghitung nilai intrinsik saham, dan menghasilkan angka yang dapat dibandingkan dengan harga saat ini untuk menentukan apakah tersebutStok undervalued atau terlalu mahal.Misalnya, jika stok dari contoh di atas memiliki harga saat ini $ 45 USD per saham, maka itu akan mewakili tawar -menawar.Menggunakan pendapatan yang diharapkan per saham untuk tahun -tahun mendatang dapat memberi investor gagasan tentang potensi saham.

Karena tidak ada metode untuk menghitung nilai intrinsik saham yang benar -benar akurat sepanjang waktu karena faktor tidak berwujud, investor sering tetap berpegang pada marginkeamanan saat menggunakan nilai intrinsik.Ini mewakili persentase perbedaan antara nilai intrinsik dan harga pasar yang disukai investor sebelum menindaklanjuti perhitungannya.Misalnya, seorang investor yang lebih suka margin keselamatan 50 persen menargetkan saham yang ia tentukan untuk memiliki nilai intrinsik $ 50 USD per saham.Lima puluh persen dari $ 50 USD adalah $ 25 USD, yang berarti investor lebih suka bahwa harga pasar saham $ 25 USD per saham atau lebih rendah sebelum membeli.