登録投資会社とは何ですか？

登録投資会社は、米国に証券取引委員会（SEC）に登録されている投資会社です。登録の要件は、1940年の投資会社法によって管理されています。米国の投資会社が、管理下の資産に少なくとも3000万米ドル（USD）を持っていると、登録された投資会社になるにはSECに登録する必要があります。管理下の2,500万米ドルの資産を持つ企業は登録できますが、管理下の資産が3,000万ドルのしきい値に達するまで、登録する必要はありません。中小企業は州証券委員会に登録できます。great大恐pressionを引き起こした1929年の株式市場の暴落に対応して、米国議会は1933年の証券法と1934年の証券取引法を可決しました。これら2つの法律は、証券が売買された方法を支配しましたが、個々の投資家に代わってそれらを取引した企業を規制します。これにより、1940年の投資会社法につながり、投資家を不cru慎なアドバイザーから保護し、ミューチュアルファンドやその他の投資商品を提供した企業の要件を標準化するように設計されました。

1940年の投資会社法は、登録された投資会社がサービスに対してどのように請求できるか、SECに提出しなければならない文書、およびクライアントに対する受託者の責任を定義しています。投資会社は、オープンエンドファンドとも呼ばれるミューチュアルファンドを提供する企業、ならびにクローズドエンドファンドとユニット投資信託です。1940年の投資会社法は、登録投資会社の資産の所得分布、料金構造、多様化のパラメーターを具体的に定義しています。これらの規制を順守していない企業は、登録投資会社としての地位を失うリスクがあります。celife特定の企業は、1940年の投資会社法の規制から除外されているため、登録投資会社である必要はありません。これらには、100人未満の投資家を持つ民間投資ファンドが含まれます。ヘッジファンドはしばしばこのカテゴリに分類されるため、通常、登録投資会社としてSECに登録する必要はありません。投資クラブは通常、独自の投資商品を提供し、100人以上のメンバーを持たない限り、SECに登録する必要はありません。このため、投資クラブはメンバーシップを比較的小さく保つ傾向があるため、登録する必要がありません。米国外に本社を置く企業は、外国企業の要件がやや面倒であるため、登録しない傾向があります。