ストックオプション取引システムのさまざまな種類は何ですか？

stockストックオプション取引システムは、ボラティリティが増加するか減少するかどうかに賭けます。カジュアルなオブザーバーにとって、オプションは在庫が上昇するか下落するかどうかに賭けているように見えますが、実際には、価格が予想よりも速く上昇するか上昇するかどうかに賭けています。言い換えれば、通話の買い手は株価が保険料に組み込まれたよりも速く増加しますが、プットの買い手は、プレミアムが設定されたときに予想よりも速く低下します。取引システムは、蝶、鉄のコンドル、逆蝶などの名前を含む複雑な位置を多数生産します。これらの複雑な位置は、通常、方向性について無関心に純粋なボラティリティの賭けをする努力です。これらの戦略はすべて、手数料を支払う必要がない場合に成功する可能性があります。複雑なポジションがこのような大規模な手数料コストを生み出すのは非常に簡単です。これは、基礎となる株式が予想どおりに動作しても、トレーダーはお金を失います。基礎となる株式が予想どおりに動作しない場合、トレーダーはさらに多くのお金を失います。オプションでは、それは本質的に、ボラティリティが低下することを賭けることと同じです。理論によれば、ストックオプション取引システムがデルタニュートラルを維持するためにポートフォリオを常にリバランスしている場合、時間の経過とともに、プレミアムはオプションの根底にある株式がどのように移動するかに関係なく、システムが取引しているアカウントに発生します。デルタニュートラルアプローチには2つの大きな問題があります。委員会とボラティリティのやや周期的な性質です。ボラティリティが低下することを賭けることは、ボラティリティが増加しているときに維持するのが非常に困難で費用がかかる可能性があります。理論的には、お金のオプションから深いものの誤った価格設定は、オプションの価格設定の数学に関係する理由で一般的です。理論は、これらの安価なオプションを購入し、ボラティリティが価値を高めるのに十分に増加すると、必然的に長期的に支払いを受けるということです。オプションを活用するには、ミスプライシングには膨大な金額と非常に長い時間枠が必要です。少なくとも1つの大規模な資金が行ったように、厳しい価格のすべてのオプションを市場で購入し、何年も利益を得ることができません。