Quali sono i diversi tipi di sistema di trading di stock option?

Un sistema di trading di stock option fa scommesse sul fatto che la volatilità aumenterà o diminuirà.Per l'osservatore occasionale, le opzioni sembrano scommesse sul fatto che lo stock aumenterà o diminuirà, ma in realtà sono scommesse sul fatto che il prezzo aumenterà o diminuirà più velocemente del previsto.In altre parole, gli acquirenti di chiamate stanno scommettendo i prezzi delle azioni aumenteranno più rapidamente di quelli integrati nel premio, mentre gli acquirenti di put sono i prezzi delle scommesse diminuiranno più veloceIl sistema di trading produce una pletora di posizioni complesse con nomi come farfalle, condor di ferro e farfalle inversa.Queste posizioni complesse sono generalmente uno sforzo per fare una pura scommessa di volatilità con indifferenza sulla direzione.Tutte queste strategie possono avere successo se non si deve pagare le commissioni.È abbastanza facile per una posizione complessa generare costi di commissione così grandi che anche se lo stock sottostante si comporta come previsto, il trader perde denaro.Se lo stock sottostante non si comporta come previsto, il trader perde ancora più denaro.

Una delle frasi di brusio del trading di opzioni è "Delta Neutral".Nelle opzioni, questa è essenzialmente la stessa cosa delle scommesse che la volatilità diminuirà.Secondo la teoria, se un sistema di trading di stock option rieboccia costantemente i propri portafogli per rimanere neutrali delta, nel tempo i premi masseranno sul conto che il sistema è trading, indipendentemente dal modo in cui le azioni sono alla base delle opzioni si muovono.Esistono due problemi principali con un approccio neutro delta: commissioni e natura un po 'ciclica della volatilità.Le scommesse che la volatilità diminuirà può essere sia molto difficile che costosa da sostenere quando la volatilità sta aumentando.

Un approccio finale che un sistema di trading azionario può utilizzare è cercare in profondità le posizioni monetarie che hanno un prezzo errato.Teoricamente, i prezzi errati delle opzioni in profondità delle opzioni di denaro sono comuni per ragioni che hanno a che fare con la matematica dei prezzi delle opzioni.La teoria è che si acquisterà queste opzioni economiche, inevitabilmente pagate a lungo termine quando la volatilità aumenta abbastanza da renderle preziose.Sfruttare le opzioni errate a preparazione richiede un'enorme quantità di denaro e un lasso di tempo molto lungo.Si può acquistare ogni opzione gravemente errata sul mercato e non produrre profitti per anni, come ha fatto almeno un grande fondo.