Hvad er de forskellige typer af aktieoptionshandelssystem?

Et handelssystem for aktieoption gør væddemål på, om volatiliteten vil stige eller falde.For den afslappede observatør ser optioner ud som om de vædder sig på, om bestanden vil stige eller falde, men de er faktisk sats på, om prisen vil stige eller falde hurtigere end forventet.Med andre ord vil købere af opkald satse på aktiekurserne stigende hurtigere end indbygget i præmien, mens købere af puts væddemiser vil falde hurtigere, end der blev forventet, da præmien blev indstillet.

Alle de små variationer på en aktieindstillingHandelssystem producerer en overflod af komplekse positioner med navne som sommerfugle, jernkondorer og omvendt sommerfugle.Disse komplekse positioner er normalt en indsats for at gøre en ren volatilitetspil med ligegyldighed med hensyn til retning.Alle disse strategier kan få succes, hvis man ikke behøver at betale provision.Det er ganske let for en kompleks position at generere så store provision omkostninger, at selvom den underliggende aktie opfører sig som forventet, mister den erhvervsdrivende penge.I optioner er det i det væsentlige den samme ting som at satse på, at volatiliteten vil falde.I henhold til teori, hvis et aktieoptionshandelssystem konstant rebalancerer sine porteføljer for at forblive Delta Neutral, vil præmierne over tid påløbe det konto, systemet handler uden hensyntagen til hvilken måde de lagre, der ligger til grund for indstillingerne, bevæger sig.Der er to store problemer med en delta -neutral tilgang: kommissioner og den noget cykliske karakter af volatilitet.Væddemål for, at volatiliteten vil falde, kan være både meget vanskeligt og dyrt at opretholde, når volatiliteten øges.

En endelig tilgang, som et aktieoptionshandelssystem kan bruge, er at se efter dybt ud af de pengepositioner, der er forkert pris.Teoretisk set er forkert prisfastsættelse af dybt ud af pengeindstillingerne almindelige af grunde, der har at gøre med matematikken for muligheder for priser.Teorien er, at man vil købe disse billige muligheder og uundgåeligt få betalt i det lange løb, når volatiliteten øges nok til at gøre dem værdifulde.At udnytte optionerne forkert pris kræver en enorm mængde penge og en meget lang tidsramme.Man kan købe enhver meget forkert pris på markedet og ikke tjene noget i årevis, som mindst en stor fond har gjort.