不足の手紙とは何ですか？

defiency欠乏手紙とは、米国の証券取引委員会（SEC）が意図した公共株式提供の発行者に送信した文書です。欠陥のある手紙は、コンプライアンス検査および試験局（OCIE）によるそのような募集の予備的目論見書の調査に起因します。これはコンプライアンス試験プログラムを管理します。OCIEが調査した募集の予備的な目論見書を持っています。試験が完了してから90日以内に回答が予想されます。欠陥が見つからない場合、その事実を登録者に通知する手紙が不足の手紙の代わりに送信されます。不足は予備的な目論見書のほぼ91％に見られるため、この試験のより可能性の高い結果は、そのような欠陥を列挙し、必要な修正を描写する発行者に不足の手紙が送られることです。SECは、不足の文字の代わりに、または不足の手紙に加えて、州の規制当局または自己規制組織（SRO）に発見された欠陥を紹介することもできます。このような欠陥には、不十分な財務情報や目論見書の詳細の明確化が含まれます。したがって、登録者が予想される日に資金を獲得することを妨げ、また、不足の手紙とともに停止命令を受け取る可能性があります。したがって、発行プロセスの不便で費用のかかる遅延を防ぐために、発行者がすぐに扱う必要があります。受け入れガイドライン。予備目論見書の試験プロセスには、登録者に生じる背景情報や特定のリスク、試験の範囲、以前の試験の欠陥、審査官と登録者の両方が掲載された現在の不足と作業を含むレポートが含まれます。証券の最初の公開（IPO）に応えて、不足の手紙は、過去に証券を発行した登録された投資信託や企業に頻繁に送られます。これらの登録者は、そのような申し出を管理するSEC規制に精通しています。SECの登録は、会社の財政的透明性を強化し、その会社の誠実さと誠実さに対する潜在的な投資家の信頼を高めます。1934年に結成されたSECは、投資家の利益に対する重要なウォッチドッグです。