옵션 스프레드는 무엇입니까?

옵션 스프레드는 옵션 거래 전략입니다. 다른 운동 가격이나 타격 가격으로 동시에 반대하는 직책을 맡는 것과 관련이 있습니다.옵션 가격은 향후 변동성에 대한 추정치를 포함합니다.옵션 스프레드는 잘못된 추정을 통해 위험을 최소화하는 데 유용한 도구입니다.수직은 하나의 긴 옵션과 하나의 짧은 옵션으로 구성됩니다.둘 다 만료일이 동일해야하지만 파업이나 운동, 가격이 다릅니다.어떤 파업을 사고 팔리는 지에 따라 수직은 약세 또는 강세 일 수 있습니다.가격이 저렴한 풋 옵션을 판매 (또는 구매) 더 높은 가격의 가격을 구매 (또는 판매)하는 동안 낙관적입니다.반대로 촬영하면 수직은 약세가 될 것입니다.수직 옵션 스프레드는 위험이 제한적이지만 이익 잠재력이 제한적입니다.예를 들어, 저렴한 통화를 판매하고 더 높은 가격의 통화의 두 배를 구매하여 강세 비율 스프레드를 구성 할 수 있습니다.가격이 크게 높아지면 스프레드는 수익성이 높습니다.가격의 빠른 움직임에 대한 의존성으로 인해 Backspreads는 변동성 스프레드로 분류됩니다. Butterfly 전략은 세 가지 다른 스트라이크 가격으로 구매 및 판매 된 옵션으로 구축 된 더 복잡한 옵션입니다.세 위치 (다리)는 모두 같은 유형입니다.모든 풋 또는 모든 통화, 동일한 만료 날짜가 있습니다.기본 주식이 100 인 경우, 95 및 105로 Puts (또는 전화)를 구매하고 100에서 두 배나 많은 풋 (또는 전화)을 판매함으로써 긴 나비를 만들 수 있습니다. 기본 주식이 100에 올라가면 최대 이익이 발생합니다.만료시, 가격이 95 또는 105를 지나면 최대 손실이 발생합니다. 이것은 사실상 변동성의 부족입니다.짧은 나비는 구매 및 판매를 역전 시키며, 가격이 가능한 한 100까지 멀리 이동하면 최대 이익이 발생합니다.변동성 증가에 대한 베팅입니다.두 스프레드가 같은 가격으로 중심이된다면 (예 : 95의 풋, 100의 긴 전화, 105 번의 전화, 105의 짧은 호출)를 중심으로 한 경우

Iron Butterfly

라고합니다.이익 및 손실 잠재력 측면에서, 그것은 기본 나비 전략과 매우 흡사합니다.두 스프레드가 겹치지 않으면 위치를

콘도르라고합니다.캘린더 또는 시간 확산은 만료가 다른 여러 위치를 포함합니다.오랜 시간 동안 확산은 하나의 옵션을 판매하고 같은 행사 가격으로 다른 옵션을 구매하지만 나중에 만료됩니다.긴 나비와 마찬가지로 변동성이 증가하는 것에 대한 내기입니다.짧은 시간 확산은 반대입니다.장기 옵션을 판매함으로써 위치는 변동성 증가에 민감합니다.