Wat is exacte bijpassende financiën?

EXACTE matching in financiën verwijst naar strategisch beheer van een obligatieportefeuille, waarbij de goedkope kostenportefeuille die de instroom van contanten genereert precies gelijk is aan de contante uitstroom die de investering financiert.Het maakt deel uit van het doel om beleggingskeuzes te maken om het grootst mogelijke rendement op de investering te bereiken.Portfoliobeheer kan worden geclassificeerd als actief of passief.

Actief management maakt gebruik van specifieke technische analyse om regelmatig transacties te doen.De belegger of portefeuillemanager is actief betrokken bij de handel in effecten om winst op korte termijn te bereiken.Passief management is waar de investering wordt geplaatst in een fonds dat is opgezet met bepaalde percentages in verschillende beleggingseffecten.Beleggers in dit geval kiezen niet direct waar de fondsen worden toegewezen.

Twee soorten passieve strategieën zijn de buy-and-hold-techniek en de indexeringsstrategie.Het indexeringssysteem probeert een portfolio te bouwen die een exacte matching van de prestaties voor een geselecteerde obligatie -portfolio -index zal geven.Het wordt gekozen op basis van de mogelijkheid om de index te volgen.Een buy-and-hold-techniek is gewoon een obligatie kopen en deze vasthouden op de vervaldatum.

-obligatieportefeuillebeheer heeft het doel om het risico te minimaliseren en het bedrag van het rendement op de investering te maximaliseren.Een belegger zal een bepaald risiconiveau kiezen en dienovereenkomstig investeren.Het acceptabel risico zal afhangen van de persoonlijkheid en het stadium van de belegger.Iemand die jong en agressief is, kan bijvoorbeeld een risicovolle obligatie kiezen omdat deze een hogere rente biedt.Een gepensioneerde kan echter minder bereid zijn om het hoge risico te accepteren en conventioneeler te investeren. Exacte matchingtechnieken omvatten elementen van zowel de passieve als actieve managementstrategieën.De belegger of manager probeert aan verplichtingen op bepaalde momenten te evenaren aan een portefeuille van obligaties om de blootstelling aan renteverhogingen te verminderen.Monitoring rond de klok en meerdere transacties zijn vereist om het doel te bereiken om het risico te vermijden of te verminderen. De meest conservatieve exacte matching-methode is de pure cash-gematchte speciale portefeuille.Er wordt een obligatieportefeuille vastgesteld die een reeks betalingen en rijpende obligaties biedt die exacte matching tussen de betalingen en toekomstige verplichtingen genereren.Obligaties die zijn opgezet voor betalingen van pensioenfondsen of collegegeld vallen binnen deze categorie.Deze strategie is een passieve portefeuille die geen herinvestering vereist.Er zijn ook speciale portefeuilles in contanten die een kleiner initiële fonds gebruiken dat vroege uitbetalingen geeft en vervolgens opnieuw wordt geïnvesteerd. Het belangrijkste element van een exacte matching-strategie is de mogelijkheid om de vereiste hoeveelheid geld te hebben op een moment dat die fondsenzijn nodig.Risico is een factor die afhankelijk is van de specifieke belegger en zijn of haar doelen.Ongeacht de specifieke doelen en het acceptabele risico, beleggers oefenen doorgaans voorzichtigheid voor bij het kiezen van de effecten die het beste bij hun situatie passen.