Wat is de opbrengst van een kapitaalwinst?

Kapitaalwinst rendement (CGY) verwijst naar de winst of verliezen die een belegger verdient op een financieel instrument dat in de prijs waardeert of in de loop van de belegger waardeert.Met andere woorden, CGY geeft de mate van verandering van de prijs van het financiële instrument aan.Veel beleggers kiezen ervoor om de CGY van een beleggingstool te berekenen, omdat de formule meestal een goede indicatie geeft van hoeveel de prijs van de tool fluctueert;Dit helpt de belegger te bepalen welke tools goede investeringskeuzes zijn.Kapitaalwinstopbrengst wordt vaak uitgedrukt als een percentage.

Het berekenen van CGY

De formule om kapitaalwinst opbrengst te berekenen is: CGY ' (P1 - P0) / P0.P0 vertegenwoordigt de oorspronkelijke prijs van het financiële instrument, terwijl P1 staat voor de huidige prijs of verkoopprijs van het instrument.Als een belegger bijvoorbeeld een aandeel koopt voor $ 10 US dollar (USD) en het later verkoopt voor $ 15 USD, zou de opbrengst van het kapitaalwinst (15 - 10) / 10 ' 5/10 of 50 procent zijn.

Er zijn er anderemanieren om de CGY -formule uit te drukken.Het kan worden vermeld als ( delta; p) / p0, waarbij delta; p de prijsverandering vertegenwoordigt.Een herschikking van de oorspronkelijke formule geeft (P1 / P0) - 1.

Kapitaalwinst opbrengst is niet cumulatief, dus als de opbrengsten gedurende meerdere perioden bekend zijn, is het niet mogelijk om het rendement voor de gehele periode te vinden, alleen doorhet toevoegen van alle opbrengsten van de verschillende periodes.Er is bijvoorbeeld geen manier om de jaarlijkse kapitaalwinstopbrengst te bepalen door alle maandelijkse opbrengsten voor het jaar toe te voegen.In plaats daarvan moet de initiële prijs aan het begin van het jaar en de prijs aan het einde van het jaar eerst bekend zijn en aangesloten op de CGY -formule om de jaarlijkse opbrengst te vinden.

Andere factoren die niet zijn inbegrepen

Kapitaalwinsten Rendement vertegenwoordigen nietHet totale rendement van een investering, noch rekening houdt met kasstromen zoals dividenden.Als gevolg hiervan kan een financieel instrument met een negatieve CGY nog steeds winst voor de belegger genereren.Kapitaalwinstopbrengst is alleen gelijk aan het totale rendement als het financiële instrument geen kasstroom genereert.

Als een belegger bijvoorbeeld oorspronkelijk $ 60 USD betaalt voor een aandeel en het later voor $ 58 USD verkoopt, zou zijn CGY negatief zijn: (58 - 60)/ 60 ' -3,33 procent.Als hij tijdens zijn vasthoudperiode een dividend van $ 5 krijgt, zou hij echter nog steeds in staat zijn om een algemene winst van $ 3 USD te laten zien.

Ondanks dat sommige factoren worden uitgesloten van de formule, kan CGY nog steeds een nuttige formule zijn voor beleggers die proberen te beleggenBereken de prijsfluctuatie gedurende een bepaalde periode.