Hva er et kapitalgevinstutbytte?

Kapitalgevinster (CGY) refererer til overskuddet eller tapene en investor tjener på et finansielt instrument som setter pris på eller svekker seg i pris i løpet av den tiden investoren besitter det.Med andre ord, CGY indikerer endringsraten for prisen på det finansielle instrumentet.Mange investorer velger å beregne CGY for et investeringsverktøy fordi formelen vanligvis gir en god indikasjon på hvor mye prisen på verktøyet svinger;Dette hjelper investoren med å bestemme hvilke verktøy som er gode investeringsvalg.Kapitalgevinster er ofte uttrykt i prosent.

Beregning av CGY

Formelen for å beregne kapitalgevinstavkastningen er: CGY ' (P1 - P0) / P0.P0 representerer den opprinnelige prisen på det finansielle instrumentet, mens P1 står for den nåværende prisen eller salgsprisen på instrumentet.For eksempel, hvis en investor kjøper en aksje for $ 10 amerikanske dollar (USD) og senere selger den for $ 15 USD, ville kapitalgevinsten være (15 - 10) / 10 ' 5/10 eller 50 prosent.

Det er andremåter å uttrykke CGY -formelen på.Det kan anføres som ( Delta; P) / P0, hvor Delta; P representerer prisendringen.En omorganisering av den opprinnelige formelen gir (p1 / p0) - 1.

kapitalgevinster er ikke kumulativt, så hvis utbyttet i flere perioder er kjent, er det ikke mulig å finne utbyttet for hele perioden bare etterLegge til alle utbyttet av de forskjellige periodene.For eksempel er det ingen måte å bestemme de årlige kapitalgevinstene bare ved å legge til alle månedlige avkastninger for året.I stedet må startprisen på begynnelsen av året og prisen på slutten av året først være kjent og koblet til CGY -formelen for å finne det årlige avkastningen.

Andre faktorer som ikke er inkludert

kapitalgevinstutbytte ikke representererDen totale avkastningen av en investering, og tar heller ikke hensyn til kontantstrømmer som utbytte.Som et resultat kan et finansielt instrument som har en negativ CGY fortsatt generere overskudd for investoren.Kapitalgevinster gir bare total avkastning hvis det finansielle instrumentet ikke genererer noen kontantstrøm.

For eksempel, hvis en investor opprinnelig betaler $ 60 USD for en aksje og senere selger det for $ 58 USD, ville CGY være negativt: (58 - 60)/ 60 ' -3,33 prosent.Hvis han får et utbytte på $ 5 USD i løpet av holdeperioden, vil han likevel kunne vise et samlet overskudd på $ 3 USD.

Til tross for at noen faktorer er ekskludert fra formelen, kan CGY fortsatt være en gunstig formel for investorer som prøver åberegne prissvingninger over en periode.