Wat is een verwacht tekort?

Een verwacht tekort is een idee dat gewoonlijk wordt gebruikt binnen het proces van financieel risicobeheer om het bedrag van het risico te bepalen dat verband houdt met een financiële portefeuille zoals het momenteel wordt gevormd.Het idee is om op de hoogte te zijn van hoe de activa in de portefeuille zullen presteren als bepaalde gebeurtenissen plaatsvinden binnen de markt of binnen de operationele structuur van de bedrijven die die investeringen uitgeven, en de kans te identificeren om een soort verlies te ervaren op een of meerDie activa.Door op het tekort te anticiperen, is het mogelijk om de algehele impact op de portefeuille te beoordelen en een geïnformeerde beslissing te nemen om die activa vast te houden of ze te verkopen voordat de verwachte daling van de waarde zou moeten plaatsvinden.

Er zijn verschillende namen voor dit proces in gemeenschappelijk gebruik over de hele wereld.In sommige kringen wordt een verwacht tekort gewoonlijk een gemiddelde waarde in gevaar genoemd.Het proces kan ook bekend staan als een verwacht staartverlies of een voorwaardelijke waarde die risico loopt.Bij welke naam is het idee om het retourpotentieel van elk actief in de portefeuille te evalueren, met bijzondere aandacht voor de mogelijkheid om verliezen te lijden met een of meer van die activa.

Samen met het identificeren van de mogelijkheid van risico, maakt een verwacht tekort ook gebruik van verschillende berekeningen om te bepalen hoeveel van een tekort waarschijnlijk zal plaatsvinden, gezien een specifieke set variabelen.Hier is het idee om de impact van specifieke gebeurtenissen op de waarde van de portefeuille te bepalen, waardoor het gemakkelijker wordt om te beslissen of ze de huidige set activa vasthouden of om enkele transacties te doen die de portefeuille op een of andere manier verandert.Dit houdt ook in dat een idee is van hoe lang een bepaald actief waarschijnlijk in waarde zal blijven dalen zodra de achteruitgang begint.Als de projectie is dat het tekort klein zal zijn en binnen een redelijke periode zal worden gecorrigeerd, kan de belegger ervoor kiezen om niets te doen.Als de indicatie is dat het tekort waarschijnlijk nog enige tijd zal doorgaan, kan de belegger stappen ondernemen om de impact van dat verlies op de portefeuille te minimaliseren, hetzij door het aantal aandelen te verminderen dat wordt gehouden ten gunste van activa die naar verwachting groei zullen ervaren tijdenshetzelfde tijdsbestek, of verkoop het actief volledig.

Zoals bij elk type financiële hulpmiddel, is het beoordelen van een verwacht tekort afhankelijk van het gebruik van betrouwbare gegevens en de juiste interpretatie van die gegevens.Als u dit niet doet, kan een belegger uiteindelijk meer kosten in termen van portefeuillewaarde als onjuiste projecties met betrekking tot het tekort worden ontwikkeld dan wanneer de beoordeling nooit is gemaakt.Om deze reden is het belangrijk om ervoor te zorgen dat het verwachte tekort is gebaseerd op solide feitelijke informatie die wordt geverifieerd via een betrouwbare bron, en niet op ongegronde speculatie.