Wat is regelgeving Q?

Regulering Q, een onderdeel van de Amerikaanse code voor de federale voorschriften (CFR), werd in 1933 afgekondigd en in wezen afgebouwd in een zesjarig proces dat eindigde in maart 1986. Regulering QS De meest zichtbare component was om Amerikaanse banken te verbieden rente te betalen.Rekeningen controleren, maar het bevatte ook verschillende bepalingen waarmee de Federal Reserve rentebepaling kon instellen voor verschillende soorten banken om de uitbreiding van het krediet te beïnvloeden.

De Verenigde Staten leed in de vroege jaren 1930 en het congreswilde van invloed zijn op landbanken Emdash;Savings en leningen (S LS) en soortgelijke tweedehandsinstellingen Emdash;om krediet uit te breiden aan lokale boeren en handelaren.De praktijk van veel banken was echter om hun geld in commerciële banken te storten en rente te verdienen op die deposito's.Deze afzettingen waren vraagafzettingen;Ze kunnen op elk moment worden ingetrokken, op verzoek.Moderne betaalrekeningen zijn vraagrekeningen.

Tijddeposito's, zoals certificaten van deposito's (CD's), betaalden in het algemeen hogere rentetarieven, maar bedragen die aan CD's werden betaald, moesten gedurende een bepaalde periode bij de commerciële bank worden afgelost.Kleine spaartrekkingen hadden de flexibiliteit nodig om hun geld op elk moment in te trekken, om te voldoenHet ontmoedigen van de spaarzaamheid van in wezen hamsteren op deze manier, in plaats van het uit te lenen, omvatte het Congres, in de Banking Act van 1933, Regulation Q, die het betalen van rente op vraagrekeningen verbood.Men was van mening dat dit de fondsen zou vrijgeven die de landbanken hadden verzameld bij commerciële banken.Dit beantwoordde ook de kritiek van sommigen dat de commerciële banken de vraagdeposito's van kleinere regionale banken gebruikten voor speculatieve doeleinden en het voorkomen dat de fondsen voor meer productieve doeleinden werden geleend.kan worden betaald op tijdstortingen.Hier waren twee belangrijke redenen voor.Ten eerste was het Congres van mening dat concurrentie om deposito's door de betaalde rentetarieven te verhogen, een negatieve invloed had op de winstgevendheid van banken, en dat als de aangeboden tarieven aan deposanten werden afgedekt, banken geen winst zouden verliezen in renteconcurrentie.Ten tweede werd gevoeld dat als de kleinere lokale spaartriggen een iets hogere rente mochten bieden op tijddeposito's dan de commerciële banken, deposanten rekeningen zouden openen bij die lokale spaartrekers, waardoor de beschikbare fondsen voor kredietverlening zouden worden verhoogd.

Regulering QS -effecten zoudenwaren gemengd.Hoewel het beoogde doel om te voorkomen dat spaartrijgingen grote vraagdeposito's in commerciële banken verzamelden, werd het de spaarzochten doorgevoerd een praktijk van kortetermijnleningen om langdurige kredietverlening te financieren.Dat wil zeggen, spaarzins zouden deposito's van klanten gebruiken, die op korte termijn van aard waren, om hun kredietverlening te financieren, die voornamelijk bestond uit langdurige woninghypotheken.Bovendien werd de rentetarieven vastgesteld op grond van de regelgeving Q, die in 1966 op de SL-industrie werd toegepast, door sommigen als een vorm van prijsafhankelijkheid beschouwd die de SL crisis van de jaren 1980 neersloeg, een Amerikaanse bankralamiteit waarvan de kosten overtrof dan overschreden$ 200 miljard (USD).

Met de rentecrisis van de late jaren 1970 en vroege jaren 1980 werd het duidelijk dat regelgeving Q niet de doelen heeft bereikt die het Congres ervoor had gesteld.Bovendien werden de opgelegde renteplafonds geëlimineerd in 1970, voor rekeningen van meer dan $ 100.000, waardoor de verdeling van rijkdom werd gewijzigd en kleinere spaarders werd gedwongen om miljarden dollars aan rente af te geven.Nadat hij heeft vastgesteld dat deze renteplafonds problemen opleverden voor kleinere instellingen, gediscrimineerd tegen kleine spaarders, en het aanbod van woninghypotheek krediet niet heeft verhoogd, heeft het Congres de deposITORY -instellingen Deregulation and Monetary Control Act van 1980 (MCA).De MCA elimineerde geleidelijk de caps over rente die door banken werd betaald en vervangen de oude bepalingen van verordening Q, met de enige uitzondering dat banken nog steeds verboden zijn om rente te betalen op bedrijfsrekeningen.