Vad är förordning Q?

Förordning Q, en del av USA: s kod för federala förordningar (CFR), promulgerades 1933 och fasades i huvudsak i en sexårig process som slutade i mars 1986. Förordningen Qs mest synlig komponent var att förbjuda amerikanska banker att betala ränta påKontrollera konton, men det innehöll också olika bestämmelser genom vilka Federal Reserve kunde sätta räntetak för olika typer av banker för att påverka förlängningen av kredit.

USA led genom det stora depressionen i början av 1930 -talet, och kongressenville påverka landsbanker Emdash;besparingar och lån (SLS) och liknande sparsamhetsinstitutioner emdash;att utöka kredit till lokala jordbrukare och köpmän.Emellertid var praxis för många banker att deponera sina medel i affärsbanker och tjäna ränta på dessa insättningar.Dessa insättningar var efterfrågan;De kan dras tillbaka när som helst, på begäran.Moderna kontrollkonton är efterfrågekonton.

Tidsinsättningar, till exempel insättningscertifikat (CDS), betalade i allmänhet högre räntor, men belopp som betalats till CD -skivor måste lämnas på insättning i Commercial Bank under en viss tid.Små Thrifts behövde flexibiliteten för att dra tillbaka sina medel när som helst för att tillgodose säsongens behov av sina kunder och enstaka panik, så de skulle sätta in sina medel i efterfrågan på lägre, men extremt tillförlitliga räntesatser.

tillAvskräcka avgränsarna från väsentligen hamstring av kontanter på detta sätt, istället för att låna ut det, kongressen, i banklagen från 1933, inkluderade förordning Q, som förbjöd att betala ränta på begäran.Det ansågs att detta skulle släppa de medel som landsbankerna hade samlats i affärsbanker.Detta svarade också på kritiken av vissa att kommersiella banker använde efterfrågan av mindre regionala banker för spekulativa ändamål och hindrade medlen från att lånas för mer produktiva ändamål.

Förordning Q tillät också Federal Reserve att sätta maximala räntor som detkan betalas vid tidsinsättningar.Det fanns två huvudsakliga orsaker till detta.För det första ansåg kongressen att konkurrera om insättningar genom att höja räntorna som betalades påverkade bankens lönsamhet negativt, och att om de priser som erbjuds insättare var begränsade, skulle bankerna inte tappa vinsten i räntekonkurrensen.För det andra ansågs det att om de mindre lokala Thrifterna fick erbjuda en något högre ränta på tidsinsättningar än kommersiella banker, skulle insättare öppna konton på de lokala Thrifts, vilket ökar de medel som finns tillgängliga för utlåning.

Reglering QS -effektervar blandade.Medan det avsedda syftet med att förhindra att Thrifts från att samla in stora efterfrågan i affärsbanker genomfördes, tvingades det på Thrivs en praxis med kortfristig upplåning för att finansiera långsiktig utlåning.Det vill säga Thrifts skulle använda kundernas insättningar, som var kortfristiga till sin natur, för att finansiera sin utlåning, som mestadels bestod av långsiktiga bostadslån.Dessutom ansågs det räntesats som fastställdes enligt reglering Q, som tillämpades på S L-industrin 1966, av vissa vara en form av prisfixering som utgjorde S L-krisen på 1980-talet, en amerikansk bankförmåga vars kostnad överskred överskred200 miljarder dollar (USD).

Med räntekrisen i slutet av 1970 -talet och början av 1980 -talet blev det tydligt att förordningen Q inte uppnådde de mål som kongressen satt för det.Dessutom eliminerades räntetaken som infördes 1970 för konton på över 100 000 dollar, vilket ändrade fördelningen av förmögenhet och tvinga mindre sparare att avstå från miljarder dollar i ränta.Efter att ha fastställt att dessa räntetak producerade problem för mindre institutioner, diskriminerade små sparare och inte ökade utbudet av bostadslånekredit, passerade kongressen deposItory Institutions Deregulation and Monetary Control Act från 1980 (MCA).MCA eliminerade gradvis kapslarna på ränta som betalats av banker och ersatte de gamla bestämmelserna i förordningen Q, med det enda undantaget att bankerna fortfarande är förbjudna att betala ränta på företagskontrollkonton.