Co to jest regulacja Q?

Rozporządzenie Q, część amerykańskiego kodeksu przepisów federalnych (CFR), została ogłoszona w 1933 r. I zasadniczo wycofana w sześcioletnim procesie kończącym się w marcu 1986 r. Rozporządzenie QS Najbardziej widocznym elementem było zakazanie banków amerykańskich zapłaty odsetek odKontrole czekowe, ale zawierało również różne postanowienia, w których Rezerwa Federalna mogła ustalić pułapy stopy procentowej dla różnych rodzajów banków, aby wpłynąć na przedłużenie kredytu.

Stany Zjednoczone cierpiały z powodu Wielkiego Kryzysu na początku lat 30. XX wieku, a Kongreschciał wpływać na banki krajowe Emdash;oszczędności i pożyczki (SLS) oraz podobne instytucje używane i emdash;w celu zwiększenia kredytu lokalnym rolnikom i kupcom.Jednak praktyką wielu banków było zdeponowanie swoich funduszy w bankach komercyjnych i uzyskanie odsetek od tych depozytów.Depozyty te były depozytami popytu;Można je wycofać w dowolnym momencie, na żądanie.Nowoczesne rachunki czekowe to rachunki popytu.

Depozyty czasowe, takie jak certyfikaty depozytów (CDS), ogólnie płacone wyższe stopy procentowe, ale kwoty wypłacane na płyty CD musiały zostać pozostawione na depozyt w banku komercyjnym przez pewien czas.Niewielkie oszczędności wymagały elastyczności w wycofaniu środków w dowolnym momencie, aby zaspokoić sezonowe potrzeby swoich klientów i okazjonalną panikę, więc zdeponowaliby swoje konta funduszy na niższe, ale wyjątkowo niezawodne stopy procentowe.

zniechęcaj do oszczędności z zasadniczo gromadzenia gotówki w ten sposób, zamiast pożyczać, Kongres, w ustawie bankowej z 1933 r., Obejmowały rozporządzenie Q, które zabroniło płacącymi odsetkami na rachunkach żądania.Uznano, że uwolni to fundusze, które banki gromadziły się w bankach komercyjnych.Odpowiedziało to również na krytykę przez niektórych, że banki komercyjne stosowały depozyty popytu przez mniejsze banki regionalne do celów spekulacyjnych i utrzymywanie funduszy przed pożyczaniem do bardziej produktywnych celów. Regulacja Q pozwoliła na rezerwat federalny na ustalenie maksymalnych stóp procentowych, któremożna zapłacić na depozyty czasowe.Były to dwa główne powody tego.Po pierwsze, Kongres uznał, że konkurencja o depozyty poprzez zwiększenie oprocentowania zapłaconych było negatywnie wpływające na rentowność banków, a jeśli stawki oferowane deponentom zostaną ograniczone, banki nie straciłyby zysków w konkurencji stóp procentowych.Po drugie, uważano, że gdyby mniejsze lokalne oszczędności mogły zaoferować nieco wyższą stopę procentową w depozytach czasowych niż banki komercyjne, deponenci otwierają rachunki w tych lokalnych oszczędnościach, zwiększając w ten sposób środki dostępne na pożyczki. Regulacja QS Effects Effectsbyły mieszane.Podczas gdy zamierzono zapobieganie oszczędnościom gromadzenia dużych depozytów popytu w bankach komercyjnych, zmuszono ono do oszczędności praktyki krótkoterminowych pożyczek w celu sfinansowania długoterminowych pożyczek.Oznacza to, że Thrifts wykorzystywałby depozyty klientów, które miały charakter krótkoterminowy, do sfinansowania ich pożyczek, które składały się głównie z długoterminowych hipotek mieszkaniowych.Ponadto ograniczenie odsetek ustalonych na podstawie rozporządzenia Q, które zostały zastosowane do branży SL w 1966 r., Był przez niektórych uważany za formę ustalania cen, które przyspieszyło kryzys SL z lat 80. XX wieku, amerykańskiego nieszczęścia bankowego, którego przekroczył koszt przekroczony200 miliardów dolarów (USD). Wraz z kryzysem stóp procentowych na przełomie lat siedemdziesiątych i 80. XX wieku stało się jasne, że regulacja Q nie osiągnęła celów, które Kongres dla niego ustanowił.Ponadto nałożone sufity stopy procentowej zostały wyeliminowane w 1970 r., W przypadku rachunków w wysokości ponad 100 000 USD, zmieniając w ten sposób dystrybucję bogactwa i zmuszając mniejszych oszczędzających do rezygnacji z miliardów dolarów odsetek.Po ustaleniu, że te sufity stopy procentowej wywołały problemy dla mniejszych instytucji, dyskryminowane małych oszczędzających i nie zwiększyły podaży kredytu hipotecznego mieszkaniowego, Kongres zdobędzie depozycieInstytucje Itory deregulacyjne i monetarne Ustawa o kontroli z 1980 r. (MCA).MCA stopniowo eliminowało ograniczenia odsetek płaconych przez banki i zastąpiło stare przepisy regulacji q, z jednym wyjątkiem, że bankom nadal zabroniono płacenia odsetek na rachunkach czeków biznesowych.