Hva er Federal National Mortgage Association?

Federal National Mortgage Association, kjent som Fannie Mae Eller FNMA, er et kongress chartered, statlig støttet boliglånsselskap i USA.Hovedmålet med Federal National Mortgage Association er å sikre at amerikanske boligkjøpere kan ha tilgang til rimelige boliglånsrenter.Foreningen utsteder ikke selv pantelån, men kjøper og tegner eksisterende pantelån fra banker, noe som frigjør penger for bankene å fortsette utlån.Foreningen ble opprettet i 1938 under den store depresjonen som en helt regjeringseid enhet.Ledelses- og eierstrukturen har gjennomgått flere endringer siden den gang: den var en gang helt uavhengig, men fra og med 2010 ble det holdt i regjeringskonservatoriet.

Siden opprettelsen av Federal National Mortgage Association har pantelån generelt vært mer tilgjengelige og rimeligere for amerikanske familier.Foreningen har gjort dette mulig ved å støtte og forsikre en enkelt familie, multifamilie og kapitallån fra banker over hele landet.I hovedsak kjøper foreningen lån som bankene allerede har gitt til forbrukerne.Dette gir bankene mer penger for å låne ut til nye boligkjøpere, og støtter også lånene med foreningens rentebetalinger og hovedgarantier.

Foreningen var føderalt eid da den ble opprettet i 1938. På den tiden støttet regjeringen selv pantelånene som foreningen kjøpte.Flere år senere, i 1968, delte foreningen seg i to.En ny Federal National Mortgage Association ble opprettet som en privat, aksjonær-eid enhet, og en statlig nasjonal boliglånsforening ble opprettet som en helt regjeringsorganisasjon, primært siktet for å støtte føderalt forsikrede låneprogrammer.Government National Mortgage Association blir ofte referert til som Ginnie Mae .

En tredje spiller kom inn i scenen i 1970, da kongressen chartret opprettelsen av Federal Home Loan Mortgage Corporation, vanligvis kjent som Freddie Mac , for å speile og konkurrere med Federal National Mortgage Association.Tanken var at to uavhengige pantelångivere med statlig ansvarlighet ville skape sunn konkurranse i markedet, og ville bidra til å stabilisere tilgjengeligheten av rimelige boliger og boliglån i hele USA.Federal National Mortgage Association har alltid vært større enn Federal Home Loan Mortgage Corporation, men de to er, som forventet, konkurrenter i markedet.

Selv om de er uavhengige, ble begge enhetene likevel pålagt å operere innenfor et sett med strenge utlånsparametere.Det viktigste er at foreningene bare er i stand til å kjøpe og garantere "samsvarende" lån.Hvorvidt et lån anses som "konform" bestemmes av Office of Federal Housing Enterprise -tilsynet.Beregningen fokuserer generelt på kreditthistorien til låntakeren, lånets varighet og sannsynligheten for rettidig tilbakebetaling.Opprinnelig måtte et lån være relativt strengt og sikkert for å passere som samsvarende.Når han beveger seg mot 2003, løsnet imidlertid standarden.

Overfor økende konkurranse fra tredjepartslångivere som utvidet betydelige pantelån og lån for lite, om noe, ned, fikk Federal National Mortgage Association og Federal Home Loan Mortgage Corporation lov til å godta lignende lån som samsvar.2004 markerte starten på subprime-pantekrisen i USA.I denne krisen ble låntakere i økende grad ikke i stand til å betale pantelån og begynte å misligholde.Utlånsbankene så på sin side til foreningene for å gjøre det bra med garantiene.Volumet av mislighold og antall garantibetalinger truet med å bryte foreningene.I 2008 grep den føderale regjeringen igjen, og plasserte både Federal National Mortgage AssociatioN og Federal Home Loan Mortgage Corporation in Government Conservatorship.

Konservatoriet er som en kausjon i den forstand at den føderale regjeringen har lovet å bruke skattepenger for å hjelpe foreningene med å gjøre tilbakebetaling de ikke har råd til.På denne måten vil foreningene kunne fortsette å gjøre forretninger, til tross for deres bratte økonomiske tap.Fra og med 2010 forblir assosiasjonene uavhengige;Konservatoriet påvirker noen av deres økonomiske beslutninger, men det koster dem ikke deres autonomi.