Co to jest prywatna inwestycja w kapitał publiczny?

Prywatne inwestycje w publiczne kapitał własny, znane również jako umowa o fajkę, to umowa finansowa, w której spółka prywatnie wydaje publiczne papiery wartościowe - ślad lub inny kapitał własny - dla inwestora w niższej cenie niż wartość rynkowa.Jest to technika dla firmy emitualnej w celu zebrania dodatkowego kapitału.W ich nazwie widać prywatne inwestycje w publiczne umowy kapitałowe są organizowane prywatnie między inwestorem kupującym a emitentem, chociaż spółki papiery wartościowe są w inny sposób publicznie notowane.

Chociaż umowy te dotyczą przede wszystkim wspólnych lub preferowanych akcji publicznych, prywatne inwestycje w publiczne umowy kapitałowe mogą również handlować długiem zamiennym, takie jak obligacje spółki.Sytuacje, w których obrotowe są wspólne lub uprzywilejowane akcje, nazywane są tradycyjnymi prywatnymi inwestycjami w publiczne transakcje kapitałowe, podczas gdy sprzedaż obejmująca obligacje lub inne zadłużenie zamienne są rozumiane jako ustrukturyzowane prywatne inwestycje w publicznych umowach kapitałowych.

Prywatna firma nabywa i łączy się z spółką publiczną.Proces ten, zwany alternatywną ofertą publiczną, łączy odwrotne połączenie z prywatną inwestycją w sprawiedliwość publiczną.W takim przypadku akcje Public Company są sprzedawane prywatnej firmie według stawki dyskontowanej.Oferty te mogą oszczędzić prywatnej firmie, która chce upublicznić czas i prace związane z rejestracją na początkową ofertę publiczną (IPO).Nabywając firmę, która już przeszła przez IPO, prywatna firma może uniknąć konieczności rejestracji i radzenia sobie z własną IPO, przy jednoczesnym otrzymaniu wszystkich świadczeń kapitałowych z publicznego wydawania akcji.

Prywatne inwestycje w publiczne umowy kapitałowe mogą być również korzystneDla firm, które mają trudności z znalezieniem nowego finansowania.Te oferty inwestycyjne mogą działać szybciej i równie skutecznie przy pozyskiwaniu dodatkowego kapitału niż oferty wtórne.Oferty wtórne występują, gdy spółka publiczna wydaje nowe akcje po IPO.Prywatne inwestycje w publiczne transakcje kapitałowe są na ogół bardziej atrakcyjne dla mniejszych firm, które trudniej jest znaleźć nowy kapitał niż większe, bardziej uznane firmy.

Choć obfite z możliwego zysku, prywatne inwestycje w publiczne kapitał własny były źródłem kontroli na niektórych rynkach.Pewna kontrola wynika z możliwości zawarcia prywatnych ofert przy użyciu nielegalnych informacji z zewnątrz.Istnieje również ryzyko, że dzięki sprzedaży zdyskontowanych papierów wartościowych prywatnemu inwestorowi wartość papierów wartościowych spółek posiadanych przez inwestorów publicznych może zostać rozwodniona, tym samym niesprawiedliwie zwiększając ryzyko inwestycji akcjonariuszy publicznych, które zainwestowały o droższą wartość rynkową.Oferty te mają również ryzyko: walczące firmy mogą się nie poradzić, nawet po zebraniu dodatkowego kapitału.W takich sytuacjach cierpią prywatni inwestor, spółka i akcjonariusze publiczni.