การล่มสลายของซับไพรม์คืออะไร?

การล่มสลายของซับไพรม์จะเกิดขึ้นเมื่อผู้กู้จำนองจำนวนมากที่มีคุณสมบัติในการให้สินเชื่อแม้จะมีคะแนนเครดิตไม่ดีสิ้นสุดลงในการผิดนัดชำระหนี้นอกเหนือจากการส่งผลกระทบต่อผู้ให้กู้แล้วการล่มสลายดังกล่าวยังมีผลกระทบต่อนักลงทุนเพราะในหลาย ๆ กรณีสินเชื่อเหล่านี้ได้รับการบรรจุและขายเป็นตราสารหนี้ในตลาดการลงทุนเจ้าของบ้านที่ผิดนัดชำระหนี้โดยปกติจะสูญเสียบ้านเนื่องจากกฎหมายในประเทศส่วนใหญ่ช่วยให้ผู้ให้กู้สามารถยึดสังหาริมทรัพย์ได้เมื่อผู้กู้ล้มเหลวในการให้เกียรติภาระผูกพันในการชำระคืนเงินกู้ที่ปลอดภัย

ในหลายประเทศหน่วยงานจัดอันดับเครดิตรวบรวมข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับความแข็งแกร่งทางการเงินและการกู้ยืมนิสัยของบุคคลและหน่วยงานบริษัท เหล่านี้ใช้ข้อมูลนี้เพื่อสร้างไฟล์เครดิตและผู้ให้กู้สามารถรับสำเนาของรายงานเหล่านี้ก่อนที่จะขยายเครดิตให้กับบุคคลหรือ บริษัทโดยทั่วไปแล้วหน่วยงานสินเชื่อกำหนดคะแนนให้กับผู้กู้และในกรณีส่วนใหญ่คนที่ดูเหมือนจะชำระหนี้ของพวกเขามากที่สุดจะมีคะแนนเครดิตที่สำคัญในขณะที่คนที่มีประวัติการจัดการหนี้ที่ไม่ดีได้รับคะแนนต่ำซึ่งบางครั้งเรียกว่าซับไพรม์ในช่วงระยะเวลาของภาวะเศรษฐกิจถดถอยผู้ที่มีคะแนนเครดิตแตกต่างกันมักจะผิดนัดชำระหนี้ของพวกเขา แต่การล่มสลายของซับไพรม์เป็นเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับผู้กู้ที่มีเครดิตไม่ดี

บริษัท การลงทุนบางแห่งขายพันธบัตรเงินทุนที่มีสินเชื่อซับไพรม์นับพันการชำระดอกเบี้ยที่ทำจากสินเชื่อพื้นฐานจะถูกส่งผ่านไปยังผู้ถือหุ้นในรูปแบบของการจ่ายเงินปันผลผู้ที่มีเครดิตไม่ดีถูกมองว่าเป็นผู้กู้ที่มีความเสี่ยงสูงและดังนั้นบุคคลเหล่านี้จะต้องจ่ายสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยสำหรับสินเชื่อดังนั้นนักลงทุนมักจะถูกดึงดูดไปยังหลักทรัพย์เหล่านี้เนื่องจากอัตราผลตอบแทนสูงกว่าประเภทการลงทุนที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นในระหว่างการล่มสลายของซับไพรม์นักลงทุนหยุดรับการจ่ายเงินปันผลหากสินเชื่อพื้นฐานส่วนใหญ่จะเริ่มต้นและในหลาย ๆ กรณีส่วนแบ่งในกองทุนกลายเป็นไร้ค่าในที่สุด

พยายามลดความเสี่ยงบางธนาคารขายสินเชื่อซับไพรม์ให้กับ บริษัท การลงทุนอย่างไรก็ตามธนาคารหลายแห่งมีความเสี่ยงทางอ้อมเนื่องจากธนาคารมักจะขายการแลกเปลี่ยนเครดิตเริ่มต้นให้กับ บริษัท อื่น ๆ และการแลกเปลี่ยนเหล่านี้ทำงานคล้ายกับสัญญาประกันหากนิติบุคคลที่ธนาคารประกันการผิดนัดชำระหนี้ธนาคารที่ออกการแลกเปลี่ยนจะต้องจ่ายเงินให้กับเจ้าหนี้ของ บริษัท นั้นในช่วงระยะเวลาของการเติบโตทางเศรษฐกิจธนาคารสร้างรายได้จำนวนมากผ่านการขายการแลกเปลี่ยนเมื่อการล่มสลายของซับไพรม์เกิดขึ้นธนาคารหลายแห่งสูญเสียเงินจำนวนมากอันเป็นผลมาจากการจ่ายเงินเมื่อ บริษัท อื่น ๆ ที่ถือสินเชื่อซับไพรม์ประสบปัญหาทางการเงิน

ธนาคารที่ประสบปัญหาทางการเงินต้องลดการให้กู้ยืมและหมายความว่าธุรกิจไม่สามารถได้รับเงินทุนที่จำเป็นเพื่อเพิ่มงานใหม่หรือเพื่อขยายการดำเนินงานนอกจากนี้ บริษัท หลายแห่งลดการใช้จ่ายเนื่องจากขาดโอกาสทางการเงินและสิ่งนี้นำไปสู่การสูญเสียงานการล่มสลายของซับไพรม์ในที่สุดก็สามารถมีส่วนร่วมในวิกฤตเศรษฐกิจที่สำคัญ