Người được ủy thác tùy ý là gì?

Một người được ủy thác tùy ý là một cá nhân hoặc công ty được cấp trách nhiệm xác định, lựa chọn và giám sát các cơ hội đầu tư thay mặt cho một số loại ủy thác.Một người được ủy thác thuộc loại này dự kiến sẽ thực hiện các nhiệm vụ này theo cách có lợi nhất cho người thụ hưởng của quỹ đó.Thông thường, các chiến lược được sử dụng bởi một người được ủy thác tùy ý phải tuân thủ bất kỳ quy định nào của chính phủ hiện đang có hiệu lực, một yêu cầu phục vụ thêm để bảo vệ lợi ích của người thụ hưởng.Ví dụ, một người được ủy thác tùy ý quản lý một quỹ tại Hoa Kỳ sẽ chịu trách nhiệm hành động theo Đạo luật An ninh Thu nhập Hưu trí Nhân viên năm 1974, thường được gọi là ERISA.Đặc điểm xác định của người được ủy thác tùy ý là khả năng đưa ra quyết định mà không cần liên tục tham khảo ý kiến nhà tài trợ kế hoạch hoặc người thụ hưởng.Điều này cho phép người được ủy thác di chuyển nhanh chóng nếu có dấu hiệu cho thấy một tài sản hiện đang được nắm giữ bởi sự tin tưởng sắp trải qua một số loại giảm giá trị, do đó giảm thiểu cơ hội gặp phải sự mất mát trong tài sản kế hoạch.Đồng thời, nếu người được ủy thác xác định một khoản đầu tư dự kiến sẽ tăng giá trị trong tương lai gần, người được ủy thác có thẩm quyền hành động ngay bây giờ thay vì chờ sự cho phép của nhà tài trợ hoặc người thụ hưởng.Người được ủy thác tùy ý có thể bán một phần tài sản hiện tại, mua cổ phần của bảo mật mới này và tăng giá trị tổng thể của sự tin tưởng thay mặt cho người thụ hưởng.Những quyền hạn rộng lớn của giám sát và quản lý đầu tư này có phần khác với chức năng của những gì được gọi là người được ủy thác.Loại ủy thác này được yêu cầu làm việc với nhà tài trợ kế hoạch về quản lý tài sản ủy thác và thường không có khả năng đưa ra quyết định độc lập với mối quan hệ làm việc đó.Một sự tin tưởng được thiết lập với một người được ủy thác có hướng có lợi thế là ngăn chặn bất kỳ thực thể nào thực hiện các khoản đầu tư ảnh hưởng đến giá trị của niềm tin đó, một khía cạnh có thể quan trọng đối với nhà tài trợ kế hoạch.Một bên thứ ba hoạt động như một người được ủy thác tùy ý có thể là một cá nhân, nhưng có nhiều khả năng là một ngân hàng hoặc một loại công ty đầu tư.Vì người được ủy thác phải tuân thủ cả hai quy định của ủy thác và bất kỳ quy định nào của chính phủ hiện hành, nên kiểm toán thường xuyên bởi các công ty kế toán độc lập được thực hiện trên cơ sở định kỳ.Điều này giúp đảm bảo người được ủy thác tuân thủ tất cả các điều khoản hiện hành và thực tế là hành động vì lợi ích tốt nhất của người thụ hưởng.