Các dẫn xuất tiền tệ là gì?

Các công cụ phái sinh tiền tệ là một loại thỏa thuận tài chính dựa trên mối quan hệ giữa hai ngoại tệ.Thỏa thuận thường liên quan đến hai nhà giao dịch thực hiện một thỏa thuận trao đổi tiền tệ với tỷ lệ cố định vào một ngày trong tương lai.Sự khác biệt giữa tỷ lệ này và tỷ lệ thị trường thực tế vào ngày này sẽ xác định ai sẽ tốt hơn từ thỏa thuận.Một trong hai bên có thể bán vị trí của mình trong Thỏa thuận cho bên thứ ba trước ngày hoàn thành đã thỏa thuận, do đó biến chính thỏa thuận thành tài sản tài chính.

Cơ bản nhất trong tất cả các công cụ phái sinh tiền tệ là hoán đổi ngoại hối.Đây chỉ đơn giản là một thỏa thuận để trao đổi một số tiền đã đặt của một loại tiền tệ cho một lượng tiền tệ khác vào một ngày trong tương lai.Ví dụ, nó có thể liên quan đến việc trao đổi 100.000 đô la Mỹ (USD) với giá 150.000 euro.Trừ khi tỷ giá hối đoái thực tế vào ngày đó là 1,5 euro so với đồng đô la, một nhà giao dịch sẽ tốt hơn, vì anh ta có thể trao đổi tiền ngay lập tức với tỷ lệ thuận lợi hơn, trong khi người giao dịch khác sẽ tồi tệ hơn.Trong một số hình thức hoán đổi Forex, hai nhà giao dịch có thể đồng ý trước để tính toán số tiền mà mỗi bên sẽ thu lợi hoặc thua một cách hiệu quả bằng cách hoàn thành thỏa thuận.Thay vì hai bên thực sự trao đổi số tiền được liệt kê trong thỏa thuận, được gọi là danh nghĩa, nhà giao dịch thua cuộc sẽ thanh toán cho nhà giao dịch chiến thắng để đạt được kết quả chung.Điều này được thiết lập kháng cáo đối với nhiều nhà giao dịch, vì nó không yêu cầu họ phải có số tiền danh nghĩa bằng tiền mặt, có thể giới hạn quy mô của đầu cơ. Các biến thể khác bao gồm tùy chọn Forex và tùy chọn nhị phân.Tùy chọn Forex có nghĩa là một bên trong thỏa thuận có quyền quyết định có hoàn thành thỏa thuận hay không.Đây là một lợi thế lớn vì nhà giao dịch sẽ chỉ làm như vậy nếu vị trí cuối cùng là thuận lợi, và do đó, nhà giao dịch giữ tùy chọn thường sẽ trả một khoản phí cho nhà giao dịch khác để thiết lập thỏa thuận.Một tùy chọn nhị phân là nơi trao đổi cuối cùng chỉ được thực hiện nếu tỷ giá hối đoái thị trường ở mức hoặc cao hơn một mức cụ thể vào ngày hoàn thành đã thỏa thuận.Trong một số hình thức của tùy chọn nhị phân, trao đổi được thực hiện ngay lập tức nếu mức này đạt được tại bất kỳ thời điểm nào trước ngày hoàn thành. Có một số lý do mà các nhà giao dịch tham gia vào các công cụ phái sinh tiền tệ.Một người chỉ đơn giản là một hình thức đầu cơ tài chính.Một cách khác là phòng ngừa các khoản đầu tư tài chính khác, để đảm nhận một vị trí sẽ được đền đáp trong các trường hợp có nghĩa là các khoản đầu tư khác đã trở nên tồi tệ, do đó giảm thiểu các khoản lỗ.Một số doanh nghiệp cũng sử dụng các công cụ phái sinh tiền tệ để cung cấp sự chắc chắn hơn.Ví dụ, một doanh nghiệp xuất khẩu hàng hóa vào thời điểm hiện tại nhưng nhận được thanh toán bằng ngoại tệ vào một ngày sau đó có thể thiết lập một hoán đổi ngoại hối để nó có thể đảm bảo nhận được số tiền đã đặt bằng tiền tệ trong nước.