Các công cụ phái sinh giao dịch trao đổi là gì?

Các công cụ phái sinh giao dịch trao đổi là các hợp đồng phái sinh phổ biến như các tùy chọn hoặc tương lai được các nhà đầu tư mua và bán thông qua một trao đổi tập trung quy định các giao dịch.Điều này trái ngược với một thị trường phái sinh không kê đơn, trong đó giá được xác định bởi người mua và người bán mà không có trao đổi liên quan.Các nhà đầu tư đầu tư vào các công cụ phái sinh giao dịch trao đổi đang suy đoán về giá của các chứng khoán đang cơ bản các hợp đồng.Các khoản đầu tư như vậy, bao gồm các hợp đồng tương lai và tùy chọn, đòi hỏi ít vốn hơn và mang lại sự linh hoạt hơn so với giao dịch cổ phiếu thông thường.Ví dụ, một người nào đó mua cổ phiếu trong một công ty thực sự mua cổ phần sở hữu trong công ty đó.Ngược lại, một hợp đồng phái sinh liên quan đến tài sản đó có thể cho ai đó quyền mua cổ phần của cùng một công ty, nhưng nó cũng có thể được mua và bán mà không có nhà đầu tư thực sự sở hữu cổ phần trong công ty.Các công cụ phái sinh giao dịch trao đổi là một cách để các nhà đầu tư tham gia vào thị trường này trong khi được hưởng lợi từ sự minh bạch của một trao đổi trung tâm điều chỉnh tất cả các giao dịch. Điều quan trọng cần lưu ý là tất cả các công cụ phái sinh giao dịch trao đổi phải trải qua sự xem xét kỹ lưỡng từ cuộc trao đổi trong câu hỏi,Điều đó có nghĩa là các tùy chọn cho các nhà đầu tư bị hạn chế hơn những gì họ có thể vượt qua quầy.Tuy nhiên, họ sẽ được hưởng lợi từ việc có thể xem giá các công cụ phái sinh trong thời gian thực trên một cuộc trao đổi thị trường.Ngoài ra, số lượng các công cụ phái sinh đáp ứng các tiêu chuẩn quy định luôn tăng lên. Bằng cách sử dụng các công cụ phái sinh được giao dịch trao đổi, một nhà đầu tư có thể có quyền truy cập vào một số chứng khoán blue-chip mà anh ta có thể không đủ khả năng.Điều này là do giá hợp đồng phái sinh thường chỉ là một tỷ lệ nhỏ giá của bảo mật cơ bản.Các nhà đầu tư cũng có thể vào và ra khỏi các hợp đồng phái sinh để kiếm lợi nhuận nhanh hơn, trái ngược với khoảng thời gian tương đối dài để cổ phiếu có lợi nhuận.cho các nhà đầu tư.Khi một nhà đầu tư mua một tùy chọn, cô ấy có quyền mua hoặc bán cổ phiếu của một bảo mật cơ bản khi nó đạt giá được gọi là giá tấn công, mặc dù cô ấy không bị ràng buộc thực hiện tùy chọn này.Ngược lại, người nắm giữ hợp đồng tương lai có nghĩa vụ mua hoặc bán cổ phiếu của một bảo mật cơ bản ở giá thị trường hiện tại tại một số điểm được xác định trước trong tương lai.Với cả hai tùy chọn và tương lai, các nhà đầu tư đang suy đoán về sự di chuyển giá dự kiến của bảo mật cơ bản.