Các loại chương trình vị trí riêng khác nhau là gì?

Một chương trình vị trí tư nhân là một sản phẩm chứng khoán của một công ty cho một nhóm nhỏ các nhà đầu tư tư nhân.Trong quá trình này, việc cung cấp cổ phiếu công khai cho các nhà đầu tư thường xuyên được bỏ qua để ủng hộ một đề nghị cho một hoặc nhiều nhà đầu tư tổ chức.Các nhà đầu tư trong một chương trình vị trí riêng có thể chọn xem họ có muốn tìm kiếm cổ phần sở hữu trong công ty hay không nếu họ muốn nhận nợ chuyển đổi cho vốn của họ.Các công ty cung cấp vị trí có thể làm như vậy bằng cách cung cấp cổ phiếu hoặc bằng cách hợp tác hạn chế với các nhà đầu tư. Có nhiều cách mà một công ty có thể quyên góp tiền để cải thiện triển vọng kinh doanh của mình.Nó có thể tìm kiếm các khoản vay hoặc bán trái phiếu, hoặc nó có thể đưa cổ phiếu của họ vào thị trường mở thông qua một đợt chào bán công khai ban đầu.Một số tập đoàn có thể đủ điều kiện cho kỹ thuật kiếm tiền được gọi là chương trình vị trí tư nhân, trong đó hạn chế số lượng các nhà đầu tư liên quan và thường yêu cầu một lượng vốn đáng kể phải được đầu tư.Một số loại khác nhau của các chương trình này có sẵn cho cả nhà đầu tư và công ty để lựa chọn. Các công ty thường có hai cách để cung cấp quyền sở hữu cổ phiếu cho các nhà đầu tư thông qua một chương trình vị trí riêng.Một vị trí được gọi là Quy định D, được đặt theo tên của Luật Hoa Kỳ quy định giao dịch, chỉ có sẵn cho một số loại nhà đầu tư nhất định và chỉ ở một mức đầu tư nhất định.Nhiều trong số những hạn chế đó không áp dụng trong một công ty nhỏ đăng ký.Trong cả hai trường hợp, khoản đầu tư phải được tổ chức trong một khoảng thời gian cụ thể và không được sử dụng để bán lại. Đối với một số công ty, một đề nghị hợp tác hạn chế có thể là cách để thực hiện như một phương tiện để tăng tiền thông qua một chương trình vị trí riêng.Các nhà đầu tư có được quyền sở hữu một phần trong một quan hệ đối tác hạn chế thường có thể có một số người nói theo hướng kinh doanh, bởi vì họ có quyền biểu quyết.Tuy nhiên, những nhà đầu tư này thường phải nhượng lại quyền kiểm soát cuối cùng cho các chủ sở hữu ban đầu miễn là các nhà đầu tư cổ phần là một lợi ích thiểu số. Về phía các nhà đầu tư của phương trình, có nhiều cách để được hưởng lợi từ việc tham gia một chương trình vị trí riêng tư.Các nhà đầu tư có thể nhận được cổ phiếu phổ thông cho khoản đầu tư của họ, hoặc họ có thể được thưởng bằng cổ phiếu ưu đãi.Cổ phiếu ưa thích thường cho phép chủ sở hữu đến cơ hội đầu tiên để nhận các khoản thanh toán cổ tức.Ngoài ra, một số nhà đầu tư có thể muốn nhận bồi thường dưới dạng nợ chuyển đổi.Các công cụ nợ này thường bắt đầu dưới dạng trái phiếu nhưng có thể được chuyển vào cổ phiếu sở hữu tại một thời điểm nào đó trong tương lai.