Sơ đồ Ponzi là gì?

Một chương trình Ponzi là một chương trình đầu tư hướng đến việc cung cấp lợi nhuận cho các nhà đầu tư sớm trong cơ hội được lấy từ các quỹ được thu thập từ các nhà đầu tư sau này.Thường xuất hiện hợp pháp ở mặt trước, sơ đồ Ponzi thường sụp đổ khi khả năng tiếp tục có được các nhà đầu tư trả tiền bắt đầu thất bại.Trong một số trường hợp, chương trình Ponzi được thực hiện với một nỗ lực chân thành để cuối cùng mang lại lợi nhuận và có thể tôn vinh tất cả các cam kết được thực hiện cho các nhà đầu tư.Vào những thời điểm khác, kế hoạch này nhằm tạo ra sự giàu có cho người xúi giục kế hoạch với rất ít hoặc không có nỗ lực để thực sự tạo ra lợi nhuận.Loại này được liên kết với một người nhập cư Ý đầu thế kỷ 20 tên là Charles Ponzi.Sau khi di cư thành công vào Hoa Kỳ vào năm 1903, Ponzi đã đưa ra một cơ hội đầu tư được xây dựng xung quanh các phiếu giảm giá trả lời.Trong một thời gian ngắn, các khoản tiền được thu thập từ các nhà đầu tư gần đây nhất sẽ trả lợi nhuận cho các nhà đầu tư trước đó, cộng với giúp xây dựng một số lượng tài sản đáng kể cho cá nhân Ponzi.

Trong khi một sơ đồ ponzi thường được coi là một biến thể của sơ đồ kim tự tháp cơ bản, có một vài sự khác biệt tinh tế giữa hai cách tiếp cận.Mặc dù cả hai chiến lược là những ví dụ về kế hoạch đầu tư bất hợp pháp sử dụng các thuật ngữ kỹ thuật ấn tượng và những lời hứa về lợi nhuận cao trong một khoảng thời gian ngắn, một kế hoạch Ponzi có một nhân vật trung tâm là người nhận được hầu hết lợi ích từ chương trình này.Ngược lại, một chương trình kim tự tháp liên quan đến việc xây dựng một mạng lưới các nhà đầu tư cũng có chức năng là nhà tuyển dụng tích cực và những người được hưởng lợi theo một cách nào đó từ bất kỳ khoản đầu tư nào được thực hiện do nỗ lực của họ.Một chương trình Ponzi thực sự cũng không chỉ dựa vào các nhà đầu tư mới để tiếp tục hoạt động.Là một chiến lược đồng hành, phương pháp Ponzi cũng sẽ liên quan đến việc quay trở lại các nhà đầu tư trước đó, những người đã kiếm được một số lợi nhuận từ khoản đầu tư ban đầu của họ và thuyết phục họ tái đầu tư cả số tiền ban đầu cộng với bất kỳ lợi nhuận nào kiếm được.Điều này cũng khác với hầu hết các chương trình kim tự tháp dựa vào việc tuyển dụng liên tục các nhà đầu tư mới hoặc mới để tiếp tục hoạt động. Trong khi hầu hết các quốc gia có luật thực hành loại hình này là bất hợp pháp và phải chịu nhiều hình phạt khác nhau, bao gồm cả tù, bao gồm cả tù,Đôi khi rất khó để xác định một sơ đồ Ponzi khi bắt đầu quá trình.Khi thời gian trôi qua, hoạt động của chương trình giúp dễ dàng nhận ra chiến lược cho những gì nó thực sự là và có thể thực hiện các bước để tắt hoạt động.Tuy nhiên, vào thời điểm đó, nhiều nhà đầu tư đã duy trì tổn thất nặng nề mà không có khả năng được phục hồi.