Hoán đổi vốn chủ sở hữu là gì?

Trao đổi vốn chủ sở hữu là một thỏa thuận giữa hai nhà đầu tư mỗi nhà có nguồn thu nhập từ một khoản đầu tư hiện có.Thỏa thuận này có nghĩa là họ đồng ý trao đổi thu nhập mà họ nhận được từ các khoản đầu tư này, như là một trao đổi một lần hoặc trong một khoảng thời gian đã định.Trong một số tình huống, điều này có thể phục vụ đơn giản như một hình thức đánh cược.Trong các trường hợp khác, một hoặc cả hai bên có thể thực hiện nó như một hình thức phòng ngừa rủi ro. Một hoán đổi là một loại phái sinh, một sản phẩm tài chính hoặc đầu tư dựa trên hoặc xuất phát từ giá trị của một sản phẩm tài chính khác.Điều này tự nhiên làm cho sự sắp xếp phức tạp hơn một khoản đầu tư tiêu chuẩn.Một hoán đổi cũng thường được sử dụng cho đòn bẩy.Đây là nơi các nhà đầu tư hoặc người quản lý tài chính sử dụng một công cụ phái sinh để tiền bị đe dọa đầu tư là nhiều hơn so với tiền mặt thực tế mà họ đặt.Mỗi bên sử dụng một khoản đầu tư khác nhau, được gọi là chân;Hai chân tạo nên thỏa thuận.Thông thường một hoặc cả hai chân sẽ dựa trên thu nhập thay đổi từ một khoản đầu tư.Nếu điều này không phải là trường hợp, cả hai bên sẽ biết họ sẽ kiếm được bao nhiêu từ thỏa thuận, do đó có nghĩa là một trong số họ sẽ được đảm bảo sẽ tồi tệ hơn.sự đầu tư.Trong hầu hết các trường hợp, điều này dựa trên hiệu suất của một thị trường chứng khoán.Thông thường chân kia sẽ là một chân nổi, có thể dựa trên một mức lãi suất cụ thể.Trong tình huống đó, hai bên sẽ dự đoán hiệu quả như thế nào thị trường chứng khoán sẽ hoạt động liên quan đến lãi suất.Trong một số trường hợp, cả hai chân sẽ dựa trên một khoản đầu tư vốn chủ sở hữu, mặc dù tất nhiên những điều này sẽ dựa trên các cổ phiếu hoặc thị trường khác nhau.Trong nhiều trường hợp, một hoán đổi vốn chủ sở hữu sẽ dựa trên hiệu trưởng nổi tiếng.Điều này có nghĩa là hai bên thực sự không phải thực hiện các khoản đầu tư mà thỏa thuận dựa trên.Thay vào đó, họ đồng ý một số tiền đầu tư đáng chú ý, hoặc giả thuyết.Khi họ giải quyết thỏa thuận, họ sẽ đưa ra số tiền mà mỗi người sẽ thực hiện nếu họ thực sự đã đầu tư số tiền đó.Vì số tiền duy nhất thay đổi là sự khác biệt giữa lợi nhuận của hai khoản đầu tư tưởng tượng, các công ty có thể kiếm được hoặc mất nhiều hơn so với việc họ thực sự phải trả tiền mặt cho khoản đầu tư. Trong một số trường hợp, một nhà đầu tư sẽNhập vào một trao đổi vốn chủ sở hữu đơn giản vì anh ta tin rằng anh ta sẽ đưa ra một dự đoán chính xác hơn so với phía bên kia.Một hoán đổi vốn chủ sở hữu cũng có thể được sử dụng để phòng ngừa rủi ro.Đây là nơi một nhà đầu tư đứng ra hoặc mất rất nhiều tiền tùy thuộc vào kết quả của một khoản đầu tư sẽ thực hiện một khoản đầu tư nhỏ hơn, nhỏ hơn sẽ được đền đáp nếu khoản đầu tư chính trở nên tồi tệ.Điều này giảm thiểu cả lợi nhuận và lỗ tiềm năng của khoản đầu tư chính.