Jak se stanoví prémie za riziko selhání?

Ve světě financí je prémie za selhání rizika, kterou musí investor zaplatit jako náhradu za investice do jistoty, která by mohla pro jeho platební závazky selhat.To je určeno nejprve identifikací nějakého druhu bezrizikových investic a sazby, kterou se vrací do investorů.Tato sazba je odečtena od průměrné míry návratnosti, u cenných papírů stejného typu jako studovaná sazba, aby se poskytla prémii rizika selhání.Investoři, kteří také chtějí zahrnout volatilitu do svých výpočtů, by si také mohli přát znásobit rizikovou prémii Beta, což je měření volatility zabezpečení ve srovnání s ostatními třídou jeho aktiv.Pokud jsou dluhopisy zakoupeny investory.Investor, který nakupuje dluhopis, má obecně nárok na pravidelné platby úroků a případné návratnosti prémie zaplaceného za dluhopis.K tomuto návratu však nemusí dojít, pokud by nějaká finanční kalamita postihla emitenta dluhopisu, což by k nim mohlo vést k tomu, aby se vzdali jejich platebních závazků.Vzhledem k tomu, že toto riziko existuje, investoři obvykle požadují, aby emitent platil prémii rizika selhání jako způsob vyvážení uspořádání.Prvním je bezriziková návratnost, což je průměrná míra návratnosti získaná z investice s několika riziky, jako jsou pokladniční dluhopisy podporované vládními penězi.Kromě toho musí být také stanovena průměrný výnos, což je částka návratnosti, kterou lze očekávat u investic podobného typu.Vezmeme-li rozdíl mezi těmito dvěma sazbami, přináší rizikovou prémii.Průměrná míra návratnosti pro typ zakoupené dluhopisy je 10 procent.V takovém případě je prémie za selhání rizika 10 procent mínus tři procenta, nebo sedm procent.To znamená, že investor žádá o dalších sedm procent návratnosti na vrcholu tříprocentní sazby bez rizika, aby kompenzoval riziko výchozího nastavení.pojistné.Z tohoto důvodu mohou investoři do výpočtu zahrnout beta beta.Beta, která je založena na stupnici jednoho, měří, o kolik více či méně volatilní je bezpečnost porovnána s ostatními ve stejné třídě.Pokračování předchozího příkladu si představte, že dluhopis, který investor kupuje, má beta 1,2, což znamená, že je o 20 procent více volatilní než ostatní ve své třídě, čímž se zvyšuje riziko.Vynásobením beta beta 1,2 dříve stanovenou sazbou sedmi procent znamená, že riziková prémie pro tento dluhopis skočí na 8,4.