Hvad er fordele og ulemper ved aktieoptioner?

Aktieoptioner er forbundet med forskellige fordele og ulemper.Den primære fordel ved aktieoptioner er deres evne til at mindske risikoen.For eksempel kan en investor, der ejer en bestemt aktie, købe putmuligheder for at beskytte sig selv mod et potentielt aktiekursfald.En anden fordel er, at enkeltpersoner kan spekulere i aktiekurserne og opnå betydelige gevinster uden at eje de pågældende aktier.På den anden side kan aktieoptioner forstærke de tab, hvilket især er tilfældet, hvis de bruges på en strengt spekulativ måde og/eller hvis udøveren bruger dårlige strategier.

I det væsentlige er den største fordel ved aktieoptioner, at de giverKøberen til højre, men ikke forpligtelsen, til at købe eller sælge en bestemt aktie inden en bestemt fremtidig dato og til en forudbestemt pris.Dette betyder, at optionskøberen ikke er kontraktligt bundet til at foretage den bestemte transaktion.Det vil sige, han eller hun kan gå væk fra aftalen, hvis det ønskes.Men på den flip side, hvis optionsholderen går væk fra Deal, vil han eller hun miste præmien, der er betalt for at købe muligheden.Dette er det beløb, der er betalt på forhånd for at få mulighed for at købe eller sælge aktien, som normalt er en brøkdel af den aftalte pris.

For at illustrere skal du overveje en person, der har en aktie, der i øjeblikket er prissat til $ 50 amerikanske dollars(USD).På grund af personlige grunde kan aktionæren ønske at sælge aktien inden for et år til den aktuelle pris på $ 50 USD og ikke en cent lavere.For at opnå dette kan han eller hun købe en Put -indstilling til en præmie på $ 5 USD.Hvis aktiekursen faldt under $ 35 USD, kan han eller hun beslutte at sælge aktien og få $ 50 USD, hvilket effektivt begrænser tab.Omvendt, hvis aktiekursen steg til $ 75 USD, kan han eller hun beslutte at opgive optionsaftalen og sælge aktien på markedet til den nye fordelagtige pris.

En person kan tjene penge ved at købe en putmulighed for en aktie, han eller hun ikke ejer, når prisen på aktien falder.Antag, at en køber en put -indstilling for den samme lager som ovenfor efter estimering af, at den vil kaste sig under $ 40 USD.Hvis prisen efterfølgende faldt til $ 25 USD, kan indstillingsholderen muligvis købe aktien til denne pris og hurtigt sælge den til $ 40 USD, og dermed lommer en hurtig $ 15 USD -fortjeneste minus premium -omkostningerne.

Desuden involverer en anden strategi brugen af opkaldsmuligheder.Disse giver enkeltpersoner mulighed for at placere sig fordelagtigt i forventning om en aktiekursværdi.For eksempel kan en individ konkludere efter at have analyseret en aktie, at det skyldes en stigning i værdi.Derefter kan han eller hun købe en opkaldsmulighed, der tillader ham eller hende at købe aktien til $ 40 USD inden for en given tidsramme.Hvis aktiekursen efterfølgende skulle stige til $ 70 USD, kan han eller hun vælge at købe den til $ 40 USD, og dermed tjene et overskud på $ 30 USD minus den betalte præmie.

I modsætning til fordele kan aktieoptioner gyde godtTab på grund af den gearing, der er forbundet med disse finansielle instrumenter.Grundlæggende tillader gearing et individ at have et aktiv, hvis værdi er større end hans eller hendes forhåndskapital.For eksempel ville en 10: 100 gearing give et individ mulighed for at få eksponering for et aktiv til en værdi af $ 100 USD for kun $ 10 USD.Derfor udsættes en person, der beskæftiger sig med en sådan investering, både for de risici og fordele, der er forbundet med aktivet.I et sådant tilfælde, hvis resultatet er lykkebringende, vil investoren høste store belønninger;Omvendt, hvis investeringstanke, kan tabene multipliceres eksponentielt.

Desuden involverer optionstrategier, der betragtes som meget risikable, hvad der kaldes nøgne muligheder.Dette er opkalds- og put -indstillinger, der sælges uden at eje den pågældende lager.For eksempel kan en spekulant sælge en nøgen opkaldsmulighed, der skal udøves til en pris af $ 50 USD.Hvis prisen efterfølgende blev pigget til $ 80 USD, vil sælgeren af optionerne være forpligtet til at købe aktien i mArket til denne pris og sælg den til optionskøberen for $ 50 USD.Dette ville give et tab på $ 30 USD minus enhver præmie indsamlet fra køberen.