Quali sono i pro e i contro delle stock options?

Le stock option sono associate a vari pro e contro.Il vantaggio principale delle stock options è la loro capacità di mitigare il rischio.Ad esempio, un investitore che possiede un determinato titolo può acquistare opzioni put per proteggersi da un potenziale calo dei prezzi delle azioni.Un altro vantaggio è che le persone possono speculare sui prezzi delle azioni e ottenere sostanziali guadagni senza possedere le azioni in questione.D'altra parte, le stock options possono ingrandire le perdite, il che è particolarmente vero se vengono utilizzati in modo strettamente speculativo e/o se il professionista utilizza strategie scadenti.

In sostanza, il vantaggio principale delle stock options è che dannoL'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere un titolo specifico prima di una particolare data futura e a un prezzo predeterminato.Ciò significa che l'acquirente di opzione non è contrattualmente tenuto a effettuare la transazione particolare.Cioè, può allontanarsi dall'affare, se lo si desidera.Il rovescio della medaglia, tuttavia, se il titolare dell'opzione si allontana dall'affare, allora perderà il premio pagato per acquistare l'opzione.Questo è l'importo pagato in anticipo per ottenere la possibilità di acquistare o vendere lo stock, che è normalmente una frazione del prezzo concordato.

Per illustrare, considera un individuo che detiene un titolo che ha attualmente un prezzo di $ 50 dollari USA(DOLLARO STATUNITENSE).Per motivi personali, l'azionista potrebbe voler vendere lo stock entro un anno al prezzo attuale di $ 50 USD e non un centesimo inferiore.Per raggiungere questo obiettivo, può acquistare un'opzione put per un premio da $ 5 USD.Se il prezzo delle azioni è crollato al di sotto di $ 35 USD, può decidere di vendere il titolo e ottenere $ 50 USD, limitando efficacemente le perdite.Al contrario, se il prezzo delle azioni è salito a $ 75 USD, allora potrebbe decidere di abbandonare l'accordo di opzione e vendere le azioni sul mercato al nuovo prezzo vantaggioso.

Un individuo può fare soldi acquistando un'opzione put di uno stock che non possiede quando il prezzo del titolo diminuisce.Supponiamo che uno acquisisca un'opzione put per lo stesso stock di cui sopra dopo aver stimato che si tufferà al di sotto di $ 40 USD.Se il prezzo successivamente è sceso a $ 25 USD, il titolare dell'opzione può acquistare il titolo a questo prezzo e venderlo rapidamente a $ 40 USD, intascando così un profitto rapido di $ 15 USD meno il costo premium.

Inoltre, un'altra strategia prevede l'uso delle opzioni di chiamata.Questi consentono alle persone di posizionarsi vantaggiosamente in previsione di un apprezzamento del prezzo delle azioni.Ad esempio, dopo aver analizzato uno stock un individuo può concludere che è dovuto per un aumento di valore.Quindi lui o lei può acquistare un'opzione di chiamata che gli consente di acquistare lo stock a $ 40 USD in un determinato lasso di tempo.Se il prezzo delle azioni doveva salire successivamente a $ 70 USD, allora può scegliere di acquistarlo a $ 40 USD, e quindi ottenere un profitto di $ 30 USD meno il premio pagato.

Contrariamente ai professionisti, le azioni possono generare alla grandePerdite dovute alla leva finanziaria associata a questi strumenti finanziari.Fondamentalmente, la leva finanziaria consente a un individuo di detenere un bene il cui valore è maggiore del suo capitale iniziale.Ad esempio, una leva 10: 100 consentirebbe a un individuo di guadagnare esposizione a un'attività del valore di $ 100 USD per soli $ 10 USD.Pertanto, un individuo impegnato in tale investimento è esposto sia ai rischi che ai benefici associati all'attività.In tal caso, se il risultato è di buon auspicio, l'investitore raccoglierà grandi premi;Al contrario, se i serbatoi di investimento, le perdite possono moltiplicare in modo esponenziale.

Inoltre, le strategie di trading di opzioni considerate molto rischiose coinvolgono quelle che vengono definite opzioni nude.Queste sono le opzioni di chiamata e put che vengono vendute senza possedere lo stock in questione.Ad esempio, uno speculatore può vendere un'opzione di chiamata nuda da esercitare al prezzo di $ 50 USD.Se il prezzo successivamente è aumentato a $ 80 USD, il venditore delle opzioni sarà obbligato ad acquistare il titolo nel MArket a questo prezzo e vendilo all'Acquirente di opzioni per $ 50 USD.Ciò produrrebbe una perdita di $ 30 USD meno qualsiasi premio raccolto dall'acquirente.